Риск-менеджмент: расчет позиции и мани-менеджмент

Формула расчета размера позиции

Чтобы ограничить риск на сделку, используйте формулу:
Размер позиции=(Капитал×Риск на сделку (%))/(Стоп-лосс (в пунктах)×Стоимость пункта

Пример:

• Капитал: $10,000
• Риск на сделку: 2% ($200)
• Стоп-лосс: 50 пунктов
• Стоимость пункта (для EUR/USD): $10 на лот

Размер позиции=20050×10=0.4 лотаРазмер позиции=50×10200​=0.4 лота

Критерий Келли

Оптимальный размер ставки для максимизации роста капитала:f∗=p⋅(b+1)−1bf∗=bp⋅(b+1)−1​

Где:

• pp — вероятность успеха (например, 0.6)
• bb — отношение прибыли к убытку (например, 2:1 → b=2b=2)

Пример:
Если p=0.6p=0.6, b=2b=2:f∗=0.6⋅(2+1)−12=0.4f∗=20.6⋅(2+1)−1​=0.4

На практике используют дробные версии (½ или ¼ Келли) для снижения риска.

Ожидаемая доходность (Expected Value)

Формула для оценки прибыльности стратегии:EV=(Pwin×Avg Win)−(Ploss×Avg Loss)EV=(Pwin​×Avg Win)−(Ploss​×Avg Loss)

Пример:

• Вероятность прибыли (PwinPwin​) = 55%
• Средняя прибыль = $300
• Средний убыток = $200

EV=(0.55×300)−(0.45×200)=165−90=$75 на сделкуEV=(0.55×300)−(0.45×200)=165−90=$75 на сделку

Если EV > 0, стратегия имеет преимущество.

Волатильность и стандартное отклонение

Стандартное отклонение (σ) показывает разброс цен вокруг среднего:σ=1N∑i=1N(xi−xˉ)2σ=N1​i=1∑N​(xi​−xˉ)2​

Пример расчета для акции:
Цены за 5 дней: $100, $102, $101, $105, $103.

1. Среднее (xˉxˉ) = $102.2
2. Квадраты отклонений:(100−102.2)²=4.84, (102−102.2)²=0.04, …(100−102.2)²=4.84, (102−102.2)²=0.04, …
3. σ=4.84+0.04+1.44+7.84+0.645≈1.72σ=54.84+0.04+1.44+7.84+0.64​​≈1.72

Чем выше σ, тем выше риск.

4. Корреляция и диверсификация

Коэффициент корреляции Пирсона (ρ):ρ=Cov(X,Y)σXσYρ=σX​σY​Cov(X,Y)​

Где:

• Cov(X,Y)Cov(X,Y) — ковариация активов X и Y
• σσ — стандартные отклонения

Интерпретация:

• ρ=1ρ=1: полная прямая зависимость
• ρ=−1ρ=−1: полная обратная зависимость
• ρ=0ρ=0: отсутствие связи

Пример: Акции нефтяных компаний и цена на нефть часто имеют ρ>0.7ρ>0.7.

5. Технические индикаторы и их математика

Скользящие средние (MA)

• Простая (SMA):SMA=∑i=1NPiNSMA=N∑i=1N​Pi​​
• Экспоненциальная (EMA):EMAt=α⋅Pt+(1−α)⋅EMAt−1EMAt​=α⋅Pt​+(1−α)⋅EMAt−1​Где α=2N+1α=N+12​

RSI (Relative Strength Index)

RSI=100−1001+RSRSI=100−1+RS100​

Где RS=Среднее падение/Средний рост​ за период (обычно 14 дней).

6. Оптимизация стратегии: Sharpe Ratio и Sortino Ratio

Коэффициент Шарпа

Sharpe=(Rp−Rf)/σp ​​

Где:

• RpRp​ — средняя доходность портфеля
• RfRf​ — безрисковая ставка
• σpσp​ — волатильность портфеля

Пример:

• Доходность = 15%, Rf=2%, σ=10%. Sharpe=(15−2)/10=1.3

Чем выше, тем лучше.

Коэффициент Сортино

Учитывает только downside-риск:Sortino=Rp−RfσdownsideSortino=σdownside​Rp​−Rf​​

Заключение математика в трейдинге

Математика — фундамент успешного трейдинга. Используйте:

1. Риск-менеджмент (формулы позиционирования).
2. Ожидаемую доходность для оценки стратегий.
3. Волатильность и корреляцию для диверсификации.
4. Оптимизацию (Sharpe/Sortino).

Грамотное применение математики повысит вашу статистическую торговли и снизит эмоциональные ошибки.

Зарегистрируйтесь на TradingView для технического анализа акций по нашей ссылке.
Как только вы приобретёте свою первую подписку, вы получите 15 $ https://ru.tradingview.com

Сообщение Математика в трейдинге: расчеты, модели и стратегии появились сначала на Мир успешных финансов.