Ключевые финансовые показатели (2024 год)

• Выручка: 33,6 миллиарда рублей (+15% к 2023 году).
• Чистая прибыль: 38,7 миллиарда рублей (+32% к 2023 году).
• Активы: 165,1 миллиарда рублей (+16% к 2023 году).
• Денежные средства: 20,4 миллиарда рублей (+68% к 2023 году).
• Дивиденды: 14,5 миллиарда рублей (0,772 рубля на акцию).

Оценка финансового состояния

• Рентабельность:

  Рентабельность продаж (ROS): 38,7 / 33,6 = 115%  
  Рентабельность активов (ROA): 38,7 / 165,1 = 23,4%.  
  Рентабельность капитала (ROE): 38,7 / 151,0 = 25,6%.

• Ликвидность:

  Коэффициент текущей ликвидности: 28,2 / 4,4 = 6,4 (высокий показатель).  
  Доля денежных средств в активах: 12,4%.

• Долговая нагрузка:

  Отношение долга к капиталу: (9,7 + 4,4) / 151,0 = 9,3% (низкий уровень).

Прогноз стоимости акций на 2025–2026 годы

Методы оценки:

1. Мультипликативный анализ (P/E, P/B):

  Текущая цена: 9,2 рубля.  
  Прибыль на акцию (EPS): 2,06 рубля → P/E = 4,5x (ниже среднего по сектору).  
  Балансовая стоимость на акцию (BVPS): 151,0 млрд руб. / 19,26 млрд акций = 7,84 рубля → P/B = 1,17x.

Прогноз:

  Если P/E вырастет до 6x (среднее по отрасли), цена акции: 6 × 2,06 = 12,4 рубля (+35%).  
  Консервативный сценарий (P/E 5x): 10,3 рубля.

2. Дивидендная доходность:

Див доходность за последние 3 года:

2022 год — 0.54₽ (9.7%)
2023 год — 0.798₽ (8.3%)
2024 год — 0.772₽ (8.4%)

ПРОГНОЗ на 2025

Компания может заплатить за прошлый год порядка 0.97₽, что соответствует норме выплат в 50%.
Доходность: 0,97 / 9,2 = 10,5%.

  Прогноз на 2025 год: при росте дивидендов на 10% (1,067 рубля), цена может достичь 10,2 рубля при доходности 10 %.

3. Рост прибыли:

  Средний рост прибыли за 2023–2024 годы: +32%.  
  При сохранении темпа (15–20% в 2025–2026 годах):  
  Чистая прибыль 2025 года: 38,7 × 1,15 = 44,5 миллиарда рублей → EPS = 2,31 рубля.  
  Цена при P/E 5x: 11,6 рубля.

Факторы влияния

• Позитивные:

  Высокая рентабельность и низкая долговая нагрузка.  
  Рост грузооборота порта (основной вид деятельности).  
  Потенциал увеличения дивидендов.

• Риски:

  Санкции и макроэкономическая нестабильность.  
  Зависимость от цен на нефть и спроса на перевалку.  
  Повышение налога на прибыль до 25% с 2025 года.

5. Итоговый прогноз

• 2025 год: 10,5–12,5 рублей (рост на 14–36%).
• 2026 год: 12,0–14,0 рублей (при условии стабильного роста прибыли и мультипликаторов).

Рекомендация: Акции НМТП выглядят недооцененными (P/E 4,5x при высоких ROE и ликвидности). Инвестору стоит рассмотреть покупку с целевой ценой 12 рублей на 2025 год.

Прогноз акций НМТП заключение

   ПАО «НМТП» — одна из самых успешных компаний в транспортной отрасли. Она стабильно зарабатывает и имеет высокий потенциал для развития.

Основные преимущества компании:

• Контроль над крупнейшим портом Новороссийска.
• Постоянный доход от грузоперевозок.
• Дивидендная доходность около 10%.

Аналитики прогнозируют рост акций НМТП до 14 рублей к 2026 году. Это зависит от экономической ситуации и других факторов.

Причины роста:

• Увеличение объемов экспорта.
• Рост дивидендов благодаря прибыли.
• Повышение стоимости акций до рыночных уровней.

Акции НМТП стоит рассмотреть инвесторам, которые ищут стабильный доход. Целевая цена на 2025 год — 12 рублей (+30% от текущего уровня). Потенциал роста — до 14 рублей в 2026 году.

Важно следить за экономикой и изменениями в отрасли, чтобы снизить риски.

Операционные расходы НМТП снизились, что редкость для рынка. Аналогичная ситуация наблюдается у материнской компании — ПАО «Транснефть».
Тарифы индексируются, а спрос на перевалку грузов стабилен благодаря выгодному географическому положению порта.

Сейчас у компании достаточно свободных денежных средств, приносящих процентный доход. Этих средств хватит на текущие расходы, инвестиции и создание резервов.

Инвестируйте с БКС и получите в подарок 2 500 ₽
Откройте счет по этой ссылке, пополните счет на 100 000 ₽, купите на них активы и вы получите 2 500 ₽
https://bcs.ru

Сообщение Прогноз акций НМТП на 2025 — 2026 год появились сначала на Мир успешных финансов.