Текущая ситуация в 2024-2025 году

В 2024 году цена палладия колебалась в диапазоне от 900 до 1000 долларов за унцию, что на 3000 долларов меньше, чем в 2022 году. Основные причины снижения стоимости:

• Падение продаж электромобилей, что привело к уменьшению спроса на катализаторы.
• Введение санкций против России, на которую приходится 40% мирового предложения палладия.
• Накопление запасов палладия на складах в Лондоне и Цюрихе.

Что может повлиять на цену палладия в 2025 году?

Спрос

Если в Евросоюзе будут ужесточены нормы выбросов, связанные с введением стандарта Евро-7, то спрос на палладий может возрасти на 15–20%. Кроме того, развитие водородной энергетики может стать новым стимулом для увеличения спроса на палладий, который активно используется в топливных элементах.

Предложение

Новые санкции против экспорта палладия из России могут привести к дефициту на рынке.
Также в ЮАР существует риск энергетического кризиса и забастовок шахтёров, что также может оказать влияние на предложение палладия.

Геополитика

Запрет на импорт палладия из России со стороны США и ЕС может усугубить дефицит на рынке. Кроме того, Китай может увеличить свои запасы палладия для обеспечения своей промышленности.

Прогноз цены на 2025 год

Главный триггер роста: Ограничения поставок из России.

Палладий до 2030 года: триггеры роста vs риски угасания спроса

Факторы, способствующие росту цен на палладий в период с 2025 по 2030 год:

1.1. Водородная революция

Палладий занимает важное место в производстве топливных элементов для водородных автомобилей и промышленных установок. По прогнозам BloombergNEF, к 2030 году спрос на палладий в этой сфере может вырасти в 3-5 раз. Уже сейчас такие компании, как Toyota и Hyundai, активно вкладывают средства в разработку водородных транспортных средств.

1.2. Ужесточение экологических норм

Стандарты Евро-7 и Евро-8, которые вступят в силу в 2025-2030 годах, могут поддерживать спрос на палладий, даже несмотря на растущую популярность электромобилей. В развивающихся странах, таких как Индия и Бразилия, двигатели внутреннего сгорания останутся преобладающими до 2035 года и более длительный период.

1.3. Дефицит поставок

Россия, обеспечивающая около 40% мирового рынка палладия, может столкнуться с проблемами из-за новых санкций или логистических трудностей. В ЮАР, которая обеспечивает около 35% рынка, также существуют риски, связанные с энергетическим кризисом и политической нестабильностью. В настоящее время не ведется разработка крупных новых месторождений палладия.

1.4. Технологический прорыв

Палладий находит широкое применение в производстве чипов, в медицине и химической промышленности. Новые разработки, такие как аккумуляторы нового типа, могут значительно увеличить спрос на этот драгоценный металл.

2. Факторы, которые могут привести к снижению спроса на палладий:

2.1. Электромобили

К 2030 году около 30-50% новых автомобилей могут быть электрическими. Однако даже при таком сценарии около 70% автомобилей на дорогах всё ещё будут работать на двигателях внутреннего сгорания.

2.2. Замена на платину

Производители автомобилей уже переходят на использование платины, которая дешевле палладия в два раза. Тем не менее, полная замена невозможна из-за различий в химических свойствах этих двух металлов.

2.3. Рецессия в автомобильной промышленности

Снижение продаж автомобилей может привести к уменьшению спроса на катализаторы, содержащие палладий.

4. Как инвестировать?

4 способа купить палладий

1. Фьючерсы (PA) — для профессионалов (высокие риски)
2. ETF (PALL, PLTM) — удобно для долгосрочных инвесторов
3. Акции добытчиков — «Норникель» (GMKN), Sibanye-Stillwater (SBSW)
4. Физический металл — слитки/монеты (редко, дорогая премия)

Стратегия:

• Если цена <$900 — накапливать ETF/акции
• Если >$1500 — фиксировать прибыль

По графику видно, что цена находиться на исторически минимальных значениях.
Повышенные объемы говорят, что есть покупатель и цена перешла в зону накопление из которой по всей видимости будет выход на верх. Цена уже несколько отбивается от уровня 850 и ниже не идет.

 Вывод: Палладий прогноз цены на 2025

Палладий — это актив, который может принести значительную прибыль, однако его покупка сопряжена с определёнными рисками.

В условиях дефицита потенциал роста палладия может достигать 50%. Тем не менее, существует риск резкого снижения цены до 700 долларов за унцию.

Оптимальной точкой для входа в рынок палладия считается уровень в 800–950 долларов за унцию.

Важно следить за новостями о санкциях и ситуацией в автомобильной промышленности, так как эти факторы могут существенно повлиять на стоимость палладия.

Зарегистрируйтесь на TradingView для технического анализа акций по нашей ссылке.
Как только вы приобретёте свою первую подписку, вы получите 15 $ https://ru.tradingview.com

Сообщение Палладий прогноз цены на 2025 появились сначала на Мир успешных финансов.