Основные принципы работы с данными

Ключевой показатель — это не абсолютные значения, а соотношения и динамика. Данные по фьючерсам и опционам показывают распределение длинных и коротких позиций между двумя основными группами участников: физическими лицами (розничные трейдеры) и юридическими лицами (крупные игроки, маркет-мейкеры, хедж-фонды).

Важно понимать, что позиции этих групп часто зеркальны: когда физлица массово покупают, юрлица продают, и наоборот . Стратегия строится не на слепом копировании действий юрлиц, а на поиске дивергенций и экстремальных значений.

Лучшая стратегия торговли: Комбинированная стратегия: «Три кита + Конвергенция»

На основе тестирования данных с 2021 по 2025 год была выявлена рабочая модель :

1. Базовый фильтр: Доля юрлиц в лонгах > 70%

Когда доля длинных позиций юридических лиц превышает 70% от общего объёма открытых позиций, это сигнализирует о высокой концентрации «умных денег» на стороне покупателей. Тестирование на 1723 сделках показало винрейт 56,2% со средней доходностью +2,54% за 30 дней .

2. Усиливающий фильтр: Бычья конвергенция

Сигнал значительно усиливается, если добавляется условие конвергенции (бычьей дивергенции) за 40 дней — когда цена актива обновляет минимумы, а доля лонгов юрлиц перестаёт снижаться или начинает расти. Это указывает на расхождение между ценой и действиями крупных игроков.

Дополнительный фильтр — соотношение лонгов к шортам у юрлиц больше 60%.

Результат с фильтрами: точность возрастает до 59%, средняя доходность за месяц — +11,3% (463 сделки) .

3. Классический подход: Стратегия Кауфмана

Эта стратегия использует три показателя: цена, объём и открытый интерес :

• Бычий сигнал (покупка): цена растёт, объём растёт, открытый интерес растёт.
• Медвежий сигнал (шорт): цена падает, объём растёт, открытый интерес растёт.
• Все остальные сочетания — нейтральные (сигнала нет).

Тестирование на вечном фьючерсе Индекса МосБиржи показало прирост капитала 390% за 14 месяцев при удержании позиции до противоположного сигнала .

Лучшая стратегия торговли практический алгоритм применения

Управление рисками и особенности

• Трендовая стратегия: стратегия показывает лучшие результаты при удержании позиции до противоположного сигнала, а не при внутридневной торговле .
• Стоп-лосс: используйте 1,5–2 × ATR(14) на 5-минутном таймфрейме .
• Боковик — зона риска: в периоды консолидации стратегия даёт ложные сигналы; рекомендуется фильтровать входы по индикатору ADX (значение > 25 подтверждает тренд).
• Риск-менеджмент: не используйте плечо более 2x, держите резерв для покрытия вариационной маржи .

Важное предостережение

Прямой контрарный подход «физлица бычьи → юрлица медвежьи» показал случайные результаты (винрейт около 47%) и не рекомендуется к применению . Информация о направлении позиций юрлиц сама по себе не даёт преимущества — ключевое значение имеют экстремальные значения соотношений в сочетании с ценовой динамикой .

Данные по опционам (открытый интерес по страйкам, волатильность) требуют более сложного анализа и экспорт данных через терминал или API, но могут значительно усилить сигналы при использовании в паре с фьючерсными позициями .

Лучшая стратегия торговли: анализ компании Астра (ASTR) — Кейс «Медвежий перекос»

Исходные данные:

• Физлица (Long): 177 311
• Физлица (Short): 216 537
• Юрлица (Long): 48 959
• Юрлица (Short): 9 733
• Общий ОИ: 452 540

Расчёт ключевых метрик:

1. Доля юрлиц в лонгах:$$\frac{48959}{48959+9733}\times 100=\frac{48959}{58692}\approx 83,4\mathrm{\%}$$48959+973348959​×100=5869248959​≈83,4%Показатель превышает 70% — это бычий фильтр.
2. Соотношение шортов физлиц к лонгам юрлиц (индикатор перекоса):
   • Шорты физлиц (216 537) против Лонгов юрлиц (48 959).
   • Розница массово шортит, а юрлица держат лонги. Это классическая бычья конвергенция.

Парадокс и ВЫВОД по ASTR:

Несмотря на безупречные бычьи цифры, дневное изменение (Oichangeprc) показывает катастрофу:

• Лонги юрлиц выросли всего на +0,06% (почти не менялись).
• Физлица резко сократили лонги на -27,6%, а шорты на -24,3%.
• Общий ОИ упал на -23% за день.

Заключение: Это не точка входа, а зона фиксации прибыли. Крупные игроки не наращивают позицию (стоят на месте), а розница панически закрывается. При резком сжатии ОИ вниз цена, скорее всего, пойдёт в боковик или коррекцию. Покупка здесь рискованна, несмотря на высокую долю юрлиц.

ТОП-5 компаний для ПОКУПКИ (Long)

Отбираем по алгоритму: Доля юрлиц в лонгах > 70% + Рост общего ОИ (приток денег) + Рост цены (предполагаем по росту лонгов юрлиц).

Важное уточнение: В данных за 24.07.2026 почти нет активов, где доля юрлиц в лонгах превышает 70% при одновременном росте ОИ. Практически все «бычьи» активы (где юрлица в лонгах) показывают падение ОИ (выход денег).

Реальный ТОП-1 для покупки (единственный соответствующий):

Вывод: По жёсткому фильтру (лонги юрлиц >70%) на 24.07.2026 нет ни одной компании для покупки. Это говорит о том, что рынок находится в фазе распределения или коррекции.

ТОП-5 компаний для ПРОДАЖИ (Short)

Здесь стратегия обратная: ищем активы, где доля юрлиц в шортах высокая (>70%), а физлица держат лонги, и при этом ОИ растёт (медвежий приток).

Лучшая стратегия торговли: ТОП-5 для Шорта (по приоритету)

Рекомендация по входу (на примере Si)

Инструмент: Фьючерс Si-9.26 (Доллар/Рубль)

1. Сигнал: Доля юрлицов в шортах = 96,2% (экстремум). Физлица держат 1 599 162 лонгов — это «пушечное мясо», которое крупные игроки будут давить.
2. Вход: Открыть короткую позицию на открытии торгов 27.07.2026.
3. Стоп-лосс: Установить выше локального максимума предыдущего дня (ориентировочно +1,5% от цены закрытия 24.07).
4. Тейк-профит: Удерживать до тех пор, пока доля юрлицов в шортах не упадёт ниже 80% (сигнал на выход) или до первого уровня поддержки.

Критическое предупреждение: Стратегия показывает, что данные за 24.07.2026 крайне медвежьи по большинству ликвидных инструментов (Si, BR, GL, GOLD). Рекомендуется воздержаться от покупок и рассматривать только короткие позиции по указанным тикерам.

Зарегистрируйтесь на TradingView для технического анализа акций по нашей ссылке.
Как только вы приобретёте свою первую подписку, вы получите 15 $ https://ru.tradingview.com

Сообщение Лучшая стратегия торговли на открытых данных появились сначала на Мир успешных финансов.