Данные об открытых позициях (Open Interest) в разрезе физических и юридических лиц на срочном рынке Московской биржи — это один из немногих публичных индикаторов, позволяющих объективно оценить дисбаланс сил между розничными трейдерами и институциональными игроками. В основе нашей стратегии лежит гипотеза о том, что юридические лица (крупные фонды, маркет-мейкеры, хедж-фонды) обладают преимуществом в аналитике и доступе к информации, а значит, их агрегированные действия с высокой вероятностью отражают будущее ценовое движение. Сделаем прогноз акций на неделю с 03.08.2026 по 09.08.2026 на данным об открытых позиция.
Часть 1. Ключевые изменения за 30.07 → 31.07 (самые важные)
| Параметр | 30.07 | 31.07 | Δ | Интерпретация |
|---|---|---|---|---|
| SMLT — доля юрлиц в лонгах | 64,7% | 842 802 / (842 802 + 470 314) = 64,2% | -0,5 п.п. | Доля немного снизилась, но ОИ вырос на +2,02%. Юрлицы сократили лонги (-1,22%), но физлицы нарастили лонги (+4,62%). Сигнал сохраняется. |
| BR — доля юрлиц в шорте | 77,8% | 303 039 / (303 039 + 79 458) = 79,2% | +1,4 п.п. | Юрлицы нарастили шорты (+4,87%), ОИ вырос на +3,03%. Новый максимум за неделю. |
| Si — доля юрлиц в шорте | 98,0% | 5 371 257 / (5 371 257 + 108 371) = 98,0% | 0 п.п. | Перекос сохраняется на историческом максимуме. ОИ упал на -1,83%, но структура не изменилась. |
| GL — доля юрлиц в шорте | 95,6% | 517 700 / (517 700 + 27 541) = 94,9% | -0,7 п.п. | Юрлицы сократили шорты (-2,09%), ОИ упал на -1,42%. Сигнал ослабевает. |
| GOLD — доля юрлиц в шорте | 82,0% | 126 402 / (126 402 + 21 546) = 85,4% | +3,4 п.п. | Юрлицы сохранили шорты, физлицы сократили шорты (-22,4%). Сигнал усилился. |
| OZON — доля юрлиц в лонгах | 42,0% | 76 711 / (76 711 + 33 820) = 69,4% | +27,4 п.п. | Юрлицы взрывно нарастили лонги на +134% за день. ОИ вырос на +25,25%. Экстремальный бычий сигнал. |
| IMOEX — доля юрлиц в лонгах | 25,5% | 150 810 / (150 810 + 345 134) = 30,4% | +4,9 п.п. | Юрлицы нарастили лонги на +24,3%, ОИ вырос на +0,67%. Сигнал восстанавливается. |
| NGM — доля юрлиц в лонгах | 4,9% | 33 929 / (33 929 + 632 265) = 5,1% | +0,2 п.п. | Почти без изменений. Сигнал остаётся медвежьим. |
| POSI — доля юрлиц в лонгах | 90,4% | 38 074 / (38 074 + 3 781) = 91,0% | +0,6 п.п. | Доля восстановилась, ОИ вырос на +2,52%. Сигнал усилился. |
| ASTR — доля юрлиц в лонгах | 19,7% | 3 223 / (3 223 + 32 896) = 8,9% | -10,8 п.п. | Юрлицы сократили лонги на -48,2%, физлицы нарастили лонги (+5,1%). Сигнал полностью разрушен. |
| SBRF — доля юрлиц в шорте | 82,9% | 505 596 / (505 596 + 103 201) = 83,0% | +0,1 п.п. | Перекос стабилен, но ОИ упал на -0,2%. Сигнал сохраняется. |
| SGZH — доля юрлиц в лонгах | 8,5% | 41 934 / (41 934 + 499 689) = 7,7% | -0,8 п.п. | Юрлицы продолжают сокращать лонги (-14,7%). Физлицы в лонгах — 460 тыс. Сигнал остаётся медвежьим. |
| MVID — доля юрлиц в лонгах | 6 971 / (6 971 + 83 718) = 7,7% | 6 971 / (6 971 + 83 718) = 7,7% | — | Юрлицы нарастили лонги на +358% за день. Новый бычий сигнал. |
| COCOA — доля юрлиц в лонгах | 280 951 / (280 951 + 3 983) = 98,6% | 280 951 / (280 951 + 3 983) = 98,6% | — | Юрлицы нарастили лонги на +285% за день. Экстремальный бычий сигнал. |
Часть 2. ТОП-5 компаний для ПОКУПКИ (Long) на 03.08.2026
Критерии:
- Доля юрлиц в лонгах > 55% (или быстро растёт)
- Рост или стабильность ОИ
- Положительная динамика доли юрлиц за сутки
| № | Тикер | Доля юрлиц в Long (31.07) | Δ доли за сутки | Изменение ОИ за сутки | Обоснование |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | OZON | 69,4% | +27,4 п.п. | +25,25% | Экстремальный рост. Юрлицы нарастили лонги на +134% за день. ОИ вырос на +25%. Самый сильный сигнал. |
| 2 | COCOA | 98,6% | +0,4 п.п. | +14,71% | Почти 100% лонгов у юрлиц. Юрлицы нарастили лонги на +285% за день. Экстремальный бычий сигнал. |
| 3 | POSI | 91,0% | +0,6 п.п. | +2,52% | Почти 100% лонгов у юрлиц, ОИ растёт. Стабильный сигнал. |
| 4 | SMLT | 64,2% | -0,5 п.п. | +2,02% | Доля всё ещё высокая, ОИ растёт. Сохраняется в ТОПе. |
| 5 | IMOEX | 30,4% | +4,9 п.п. | +0,67% | Восстановление после провала. Юрлицы нарастили лонги на +24,3% за день. |
Итоговый ТОП-5 для покупки (по приоритету):
| Приоритет | Тикер | Сигнал | Уровень уверенности |
|---|---|---|---|
| 1 | OZON | Взрывной рост доли юрлиц с 42% → 69,4%, ОИ +25% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 2 | COCOA | 98,6% лонгов у юрлиц, рост на +285% за день | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 3 | POSI | 91% лонгов у юрлиц, ОИ растёт | ⭐⭐⭐⭐ |
| 4 | SMLT | 64,2% лонгов у юрлиц, ОИ +2% | ⭐⭐⭐⭐ |
| 5 | IMOEX | Восстановление после провала, рост доли на +4,9 п.п. | ⭐⭐⭐ |
Часть 3. ТОП-5 компаний для ПРОДАЖИ (Short) на 03.08.2026
Критерии:
- Доля юрлиц в шортах > 75%
- Рост или стабильность ОИ
- Рост доли юрлиц в шортах за сутки
| № | Тикер | Доля юрлиц в Short (31.07) | Δ доли за сутки | Изменение ОИ за сутки | Обоснование |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Si | 98,0% | 0 п.п. | -1,83% | Исторический максимум сохраняется. Физлицы в лонгах — 1,67 млн. |
| 2 | BR | 79,2% | +1,4 п.п. | +3,03% | Юрлицы наращивают шорты пятый день подряд. Новый максимум. |
| 3 | GOLD | 85,4% | +3,4 п.п. | -3,96% | Доля выросла, но ОИ упал. Шорт с осторожностью. |
| 4 | NGM | 632 265 / (632 265 + 33 929) = 94,9% — доля физлиц в лонгах | — | +0,11% | Физлицы держат 95% лонгов, юрлицы почти вышли. Медвежий разворот. |
| 5 | SBRF | 83,0% | +0,1 п.п. | -0,2% | Перекос стабилен, ОИ почти не изменился. |
Итоговый ТОП-5 для продажи (по приоритету):
| Приоритет | Тикер | Сигнал | Уровень уверенности |
|---|---|---|---|
| 1 | Si | 98,0% шортов у юрлиц — исторический максимум | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 2 | BR | 79,2% шортов у юрлиц, ОИ +3,03% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 3 | GOLD | 85,4% шортов у юрлиц, рост доли | ⭐⭐⭐ |
| 4 | NGM | Физлицы в лонгах 95%, юрлицы почти вышли | ⭐⭐⭐ |
| 5 | SBRF | 83,0% шортов у юрлиц, ОИ стабилен | ⭐⭐⭐ |
Часть 4. Сравнительная динамика сигналов (24.07 → 31.07)
| Тикер | 24.07 | 27.07 | 28.07 | 29.07 | 30.07 | 31.07 | Тренд | Итоговая рекомендация |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OZON | ❌ | ✅ №3 | ❌ | ❌ | ✅ №2 | ✅ №1 | ВЗРЫВНОЙ РОСТ | Покупка, уверенность высочайшая |
| COCOA | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ №2 | НОВЫЙ СИГНАЛ | Покупка, уверенность высокая |
| POSI | ❌ | ✅ №2 | ✅ №2 | ✅ №2 | ✅ №3 | ✅ №3 | ВОССТАНОВЛЕНИЕ | Покупка, уверенность высокая |
| SMLT | ❌ | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №4 | ОСЛАБЛЕНИЕ | Покупка с осторожностью |
| BR | ✅ №2 | ❌ | ✅ №2 | ✅ №1 | ✅ №2 | ✅ №2 | УСИЛЕНИЕ | Шорт, уверенность высочайшая |
| Si | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №2 | ✅ №1 | ✅ №1 | СТАБИЛЬНЫЙ | Шорт, уверенность высочайшая |
| GOLD | ✅ №5 | ✅ №3 | ✅ №4 | ✅ №5 | ✅ №5 | ✅ №3 | УСИЛЕНИЕ | Шорт, уверенность средняя |
| NGM | ❌ | ✅ №5 | ✅ №5 | ✅ №4 | ✅ №4 | ✅ №4 | СТАБИЛЬНЫЙ | Шорт, уверенность средняя |
| SBRF | ✅ №4 | ✅ №4 | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ №5 | ВОССТАНОВЛЕНИЕ | Шорт, уверенность средняя |
| GL | ✅ №3 | ✅ №2 | ✅ №3 | ✅ №3 | ✅ №3 | ❌ | ОСЛАБЛЕНИЕ | НЕ ВХОДИТЬ |
| IMOEX | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ №3 | ❌ | ✅ №5 | ВОССТАНОВЛЕНИЕ | Покупка, уверенность средняя |
| ASTR | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | РАЗРУШЕН | НЕ ВХОДИТЬ |
Часть 5. Прогноз акций на неделю — итоговая таблица сигналов на 03.08.2026
| Действие | Приоритет | Тикер | Ключевой показатель | Уровень уверенности |
|---|---|---|---|---|
| ПОКУПКА | 1 | OZON | Взрывной рост доли юрлиц с 42% → 69,4%, ОИ +25% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 2 | COCOA | 98,6% лонгов у юрлиц, рост на +285% за день | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 3 | POSI | 91% лонгов у юрлиц, ОИ +2,5% | ⭐⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 4 | SMLT | 64,2% лонгов у юрлиц, ОИ +2% | ⭐⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 5 | IMOEX | Восстановление доли юрлиц, ОИ +0,67% | ⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 1 | Si | 98,0% шортов у юрлиц — исторический максимум | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 2 | BR | 79,2% шортов у юрлиц, ОИ +3,03% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 3 | GOLD | 85,4% шортов у юрлиц, рост доли | ⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 4 | NGM | Физлицы в лонгах 95%, юрлицы почти вышли | ⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 5 | SBRF | 83,0% шортов у юрлиц, ОИ стабилен | ⭐⭐⭐ |
Часть 6. Прогноз акций на неделю — ключевые выводы
- OZON — главный бычий сюрприз. За один день юрлицы нарастили лонги на +134%, доля выросла с 42% до 69,4%, а ОИ — на +25%. Это экстремальный вход крупных игроков. Если тренд сохранится, OZON может стать лидером роста на следующей неделе.
- COCOA — новый сигнал. Юрлицы занимают 98,6% всех лонгов, нарастив позиции на +285% за день. Это классический «умный вход» на дне.
- Si и BR остаются главными шортами. Оба инструмента демонстрируют рекордные перекосы: Si — 98% шортов у юрлиц, BR — 79,2%. Физлицы массово покупают эти активы, что создаёт предпосылки для снижения.
- SMLT начинает ослабевать. Доля юрлиц снижается четвёртый день подряд (65,1% → 64,7% → 64,2%). Если тренд продолжится, сигнал может быть закрыт на следующей неделе.
- GL выпал из ТОПа шортов — юрлицы начали сокращать шорты, а ОИ падать. Это сигнал к фиксации прибыли по шортам GL.
- ASTR полностью разрушен — доля юрлиц в лонгах упала с 61,9% до 8,9% за неделю. НЕ ВХОДИТЬ.
- MVID — новый кандидат в покупку. Юрлицы нарастили лонги на +358% за день (правда, с низкой базы). Требует наблюдения в понедельник.
Часть 7. Рекомендации по входу на 03.08.2026
| Действие | Тикер | Точка входа | Стоп-лосс | Тейк-профит |
|---|---|---|---|---|
| Покупка | OZON | Открытие сессии | -3% от цены открытия | Фиксация при снижении доли юрлиц ниже 55% |
| Покупка | COCOA | Открытие сессии | -2% | Фиксация при снижении ОИ более -5% за день |
| Покупка | POSI | Открытие сессии | -2% | Фиксация при падении доли юрлиц ниже 85% |
| Покупка | SMLT | Открытие сессии | -2% | Фиксация при снижении доли юрлиц ниже 58% |
| Продажа | Si | Открытие сессии | +1,5% | Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 94% |
| Продажа | BR | Открытие сессии | +2% | Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 74% |
| Продажа | GOLD | Открытие сессии | +2% | Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 80% |
Важно: На рынке сформировались экстремальные перекосы по Si и BR, а также взрывные бычьи сигналы по OZON и COCOA. Это может привести к высокой волатильности в понедельник. Используйте умеренное плечо (не более 2x) и следите за дневными изменениями ОИ — если структура начнёт резко разворачиваться, фиксируйте прибыль немедленно.
Данный прогноз носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
Зарегистрируйтесь на TradingView для технического анализа акций по нашей ссылке.
Как только вы приобретёте свою первую подписку, вы получите 15 $ https://ru.tradingview.com
