Данные об открытых позициях (Open Interest) в разрезе физических и юридических лиц на срочном рынке Московской биржи — это один из немногих публичных индикаторов, позволяющих объективно оценить дисбаланс сил между розничными трейдерами и институциональными игроками. В основе нашей стратегии лежит гипотеза о том, что юридические лица (крупные фонды, маркет-мейкеры, хедж-фонды) обладают преимуществом в аналитике и доступе к информации, а значит, их агрегированные действия с высокой вероятностью отражают будущее ценовое движение. Сделаем прогноз акций на сегодня 06.08.2026 по данным об открытых позиция.
Часть 1. Ключевые изменения за 03.08 → 05.08 (самые важные)
| Параметр | 03.08 | 05.08 | Δ | Интерпретация |
|---|---|---|---|---|
| OZON — доля юрлиц в лонгах | 51,1% | 37 727 / (37 727 + 49 888) = 43,1% | -8,0 п.п. | Юрлицы продолжают сокращать лонги, доля упала ниже 50%. Сигнал ОСЛАБЛЯЕТСЯ. |
| COCOA — доля юрлиц в лонгах | 99,1% | 206 234 / (206 234 + 5 485) = 97,4% | -1,7 п.п. | Юрлицы сократили лонги на -17,5%, но доля всё ещё > 95%. Сигнал сохраняется. |
| GL — доля юрлиц в шорте | 95,8% | 611 257 / (611 257 + 25 225) = 96,0% | +0,2 п.п. | Юрлицы нарастили шорты, ОИ вырос на +1,16%. Сигнал усилился. |
| GOLD — доля юрлиц в шорте | 85,1% | 124 408 / (124 408 + 27 751) = 81,8% | -3,3 п.п. | Доля упала, физлицы нарастили шорты (+25,8%). Сигнал ослабевает. |
| Si — доля юрлиц в шорте | 97,7% | 5 263 002 / (5 263 002 + 113 211) = 97,9% | +0,2 п.п. | Перекос сохраняется на экстремальном уровне. |
| SBRF — доля юрлиц в шорте | 82,8% | 506 298 / (506 298 + 104 685) = 82,9% | +0,1 п.п. | Перекос стабилен. |
| IMOEX — доля юрлиц в лонгах | 31,1% | 239 591 / (239 591 + 391 092) = 38,0% | +6,9 п.п. | Юрлицы нарастили лонги на +26,5%, ОИ вырос на +3,99%. Сильный бычий сигнал. |
| POSI — доля юрлиц в лонгах | 88,5% | 49 518 / (49 518 + 3 822) = 92,8% | +4,3 п.п. | Доля выросла, ОИ +0,74%. Сигнал усилился. |
| SMLT — доля юрлиц в лонгах | 41,8% | 570 287 / (570 287 + 552 448) = 50,8% | +9,0 п.п. | Юрлицы вернулись в лонги (+3,9%), доля восстановилась выше 50%. Сигнал восстанавливается. |
| NGM — доля юрлиц в лонгах | 4,1% | 18 455 / (18 455 + 681 532) = 2,6% | -1,5 п.п. | Юрлицы продолжают выход (-16,2%), физлицы в лонгах — 1,64 млн. Медвежий сигнал усилился. |
| VTBR — доля юрлиц в лонгах | 66 585 / (66 585 + 398 698) = 14,3% | 66 585 / (66 585 + 398 698) = 14,3% | — | Юрлицы нарастили лонги на +5,8%, физлицы нарастили лонги на +6,1%. ОИ вырос на +5,2%. Новый бычий сигнал. |
| SILV — доля юрлиц в лонгах | 64 534 / (64 534 + 210 930) = 23,4% | 64 534 / (64 534 + 210 930) = 23,4% | — | Юрлицы нарастили лонги на +5,35%, физлицы — на +6,05%. ОИ вырос на +5,89%. Новый бычий сигнал. |
Часть 2. ТОП-8 компаний для ПОКУПКИ (Long) на 06.08.2026
Критерии:
- Доля юрлиц в лонгах > 55% (или быстро растёт)
- Рост или стабильность ОИ
- Положительная динамика доли юрлиц за сутки
| № | Тикер | Доля юрлиц в Long (05.08) | Δ доли за сутки | Изменение ОИ за сутки | Обоснование |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | COCOA | 97,4% | -1,7 п.п. | -7,57% | Доля всё ещё экстремально высокая, несмотря на откат. |
| 2 | POSI | 92,8% | +4,3 п.п. | +0,74% | Почти 93% лонгов у юрлиц, ОИ растёт. |
| 3 | IMOEX | 38,0% | +6,9 п.п. | +3,99% | Резкий рост доли юрлиц, ОИ растёт. |
| 4 | SMLT | 50,8% | +9,0 п.п. | -0,8% | Восстановление после провала, доля вернулась выше 50%. |
| 5 | SPYF | 139 699 / (139 699 + 114 574) = 54,9% | -0,9 п.п. | -0,26% | Доля стабильно высокая. |
| 6 | VTBR | 66 585 / (66 585 + 398 698) = 14,3% | +0,1 п.п. | +5,20% | Юрлицы наращивают лонги, ОИ растёт. |
| 7 | SILV | 64 534 / (64 534 + 210 930) = 23,4% | +0,1 п.п. | +5,89% | Юрлицы наращивают лонги, ОИ растёт. |
| 8 | GAZR | 274 762 / (274 762 + 542 294) = 33,6% | -1,2 п.п. | +3,12% | ОИ растёт, юрлицы сохраняют позиции. |
Прогноз акций на сегодня — Итоговый ТОП-8 для покупки (по приоритету):
| Приоритет | Тикер | Сигнал | Уровень уверенности |
|---|---|---|---|
| 1 | COCOA | 97,4% лонгов у юрлиц | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 2 | POSI | 92,8% лонгов у юрлиц, ОИ +0,74% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 3 | IMOEX | Рост доли юрлиц с 31,1% → 38,0%, ОИ +3,99% | ⭐⭐⭐⭐ |
| 4 | SMLT | Восстановление доли с 41,8% → 50,8% | ⭐⭐⭐⭐ |
| 5 | SPYF | 54,9% лонгов у юрлиц | ⭐⭐⭐ |
| 6 | VTBR | Рост ОИ +5,2%, юрлицы наращивают лонги | ⭐⭐⭐ |
| 7 | SILV | Рост ОИ +5,89%, юрлицы наращивают лонги | ⭐⭐⭐ |
| 8 | GAZR | ОИ +3,12%, юрлицы сохраняют позиции | ⭐⭐ |
Часть 3. ТОП-8 компаний для ПРОДАЖИ (Short) на 06.08.2026
Критерии:
- Доля юрлиц в шортах > 75%
- Рост или стабильность ОИ
- Рост доли юрлиц в шортах за сутки
| № | Тикер | Доля юрлиц в Short (05.08) | Δ доли за сутки | Изменение ОИ за сутки | Обоснование |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Si | 97,9% | +0,2 п.п. | -0,88% | Исторический максимум сохраняется. |
| 2 | GL | 96,0% | +0,2 п.п. | +1,16% | Юрлицы наращивают шорты, ОИ растёт. |
| 3 | NGM | 681 532 / (681 532 + 18 455) = 97,4% — доля физлиц в лонгах | — | +0,20% | Физлицы держат 97% лонгов, юрлицы почти вышли. |
| 4 | SBRF | 82,9% | +0,1 п.п. | -0,29% | Перекос стабилен. |
| 5 | BR | 235 687 / (235 687 + 97 326) = 70,8% | -8,3 п.п. | -3,57% | Доля упала ниже 75%, сигнал ослабевает. |
| 6 | GOLD | 81,8% | -3,3 п.п. | +4,55% | Доля упала, но ОИ растёт. |
| 7 | T | 363 768 / (363 768 + 73 050) = 83,3% | +0,5 п.п. | -3,28% | Перекос высокий, но ОИ падает. |
| 8 | ED | 354 640 / (354 640 + 26 250) = 93,1% | +0,9 п.п. | -1,05% | Перекос высокий, ОИ падает. |
Прогноз акций на сегодня — Итоговый ТОП-8 для продажи (по приоритету):
| Приоритет | Тикер | Сигнал | Уровень уверенности |
|---|---|---|---|
| 1 | Si | 97,9% шортов у юрлиц — исторический максимум | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 2 | GL | 96,0% шортов у юрлиц, ОИ +1,16% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 3 | NGM | Физлицы в лонгах 97%, юрлицы вышли | ⭐⭐⭐⭐ |
| 4 | SBRF | 82,9% шортов у юрлиц | ⭐⭐⭐⭐ |
| 5 | GOLD | 81,8% шортов у юрлиц, ОИ +4,55% | ⭐⭐⭐ |
| 6 | BR | 70,8% шортов у юрлиц (ниже 75%) | ⭐⭐ |
| 7 | T | 83,3% шортов у юрлиц, но ОИ падает | ⭐⭐ |
| 8 | ED | 93,1% шортов у юрлиц, но ОИ падает | ⭐⭐ |
Часть 4. Сравнительная динамика сигналов (24.07 → 05.08)
| Тикер | 24.07 | 27.07 | 28.07 | 29.07 | 30.07 | 31.07 | 03.08 | 05.08 | Тренд | Итоговая рекомендация |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| COCOA | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ №2 | ✅ №1 | ✅ №1 | СТАБИЛЬНЫЙ | Покупка, уверенность высочайшая |
| POSI | ❌ | ✅ №2 | ✅ №2 | ✅ №2 | ✅ №3 | ✅ №3 | ✅ №2 | ✅ №2 | УСИЛЕНИЕ | Покупка, уверенность высокая |
| IMOEX | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ №3 | ❌ | ✅ №5 | ✅ №4 | ✅ №3 | ВОССТАНОВЛЕНИЕ | Покупка, уверенность высокая |
| SMLT | ❌ | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №4 | ❌ | ✅ №4 | ВОССТАНОВЛЕНИЕ | Покупка с осторожностью |
| Si | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №2 | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | СТАБИЛЬНЫЙ | Шорт, уверенность высочайшая |
| GL | ✅ №3 | ✅ №2 | ✅ №3 | ✅ №3 | ✅ №3 | ❌ | ✅ №2 | ✅ №2 | УСИЛЕНИЕ | Шорт, уверенность высокая |
| NGM | ❌ | ✅ №5 | ✅ №5 | ✅ №4 | ✅ №4 | ✅ №4 | ✅ №3 | ✅ №3 | УСИЛЕНИЕ | Шорт, уверенность высокая |
| SBRF | ✅ №4 | ✅ №4 | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ №5 | ✅ №5 | ✅ №4 | ВОССТАНОВЛЕНИЕ | Шорт, уверенность средняя |
| GOLD | ✅ №5 | ✅ №3 | ✅ №4 | ✅ №5 | ✅ №5 | ✅ №3 | ✅ №4 | ✅ №5 | ОСЛАБЛЕНИЕ | Шорт с осторожностью |
| OZON | ❌ | ✅ №3 | ❌ | ❌ | ✅ №2 | ✅ №1 | ✅ №3 | ❌ | ОСЛАБЛЕНИЕ | НЕ ВХОДИТЬ |
| BR | ✅ №2 | ❌ | ✅ №2 | ✅ №1 | ✅ №2 | ✅ №2 | ❌ | ✅ №6 | ОСЛАБЛЕНИЕ | НЕ ВХОДИТЬ |
Часть 5. Прогноз акций на сегодня — итоговая таблица сигналов на 06.08.2026
| Действие | Приоритет | Тикер | Ключевой показатель | Уровень уверенности |
|---|---|---|---|---|
| ПОКУПКА | 1 | COCOA | 97,4% лонгов у юрлиц | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 2 | POSI | 92,8% лонгов у юрлиц, ОИ +0,74% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 3 | IMOEX | Рост доли юрлиц с 31,1% → 38,0%, ОИ +3,99% | ⭐⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 4 | SMLT | Восстановление доли с 41,8% → 50,8% | ⭐⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 5 | SPYF | 54,9% лонгов у юрлиц | ⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 6 | VTBR | Рост ОИ +5,2%, юрлицы наращивают лонги | ⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 7 | SILV | Рост ОИ +5,89%, юрлицы наращивают лонги | ⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 8 | GAZR | ОИ +3,12%, юрлицы сохраняют позиции | ⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 1 | Si | 97,9% шортов у юрлиц | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 2 | GL | 96,0% шортов у юрлиц, ОИ +1,16% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 3 | NGM | Физлицы в лонгах 97%, юрлицы вышли | ⭐⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 4 | SBRF | 82,9% шортов у юрлиц | ⭐⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 5 | GOLD | 81,8% шортов у юрлиц, ОИ +4,55% | ⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 6 | BR | 70,8% шортов у юрлиц (ниже 75%) | ⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 7 | T | 83,3% шортов у юрлиц, но ОИ падает | ⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 8 | ED | 93,1% шортов у юрлиц, но ОИ падает | ⭐⭐ |
Часть 6. Ключевые выводы на 06.08.2026
- COCOA и POSI — самые сильные бычьи сигналы. COCOA держит 97,4% лонгов у юрлиц, POSI — 92,8%. Оба инструмента показывают стабильность.
- IMOEX — новый сильный бычий сигнал. Юрлицы нарастили лонги на +26,5% за день, доля выросла с 31,1% до 38,0%. Это классический вход крупных игроков.
- SMLT — восстановление после разрушения. Доля юрлиц вернулась выше 50% (50,8%), что говорит о возможном новом входе.
- Si и GL — главные шорты. Si сохраняет 97,9% шортов у юрлиц, GL — 96,0% с растущим ОИ.
- NGM — классическая «ловушка для розницы». Физлицы держат 97% лонгов, юрлицы почти полностью вышли.
- OZON выпал из ТОПа — доля юрлиц упала ниже 50% (43,1%), сигнал разрушен.
- BR ослабевает — доля юрлиц в шортах упала ниже 75% (70,8%), сигнал больше не актуален.
- Новые кандидаты: VTBR и SILV показывают рост ОИ и наращивание лонгов юрлицами.
Часть 7. Прогноз акций на сегодня — рекомендации по входу на 06.08.2026
| Действие | Тикер | Точка входа | Стоп-лосс | Тейк-профит |
|---|---|---|---|---|
| Покупка | COCOA | Открытие сессии | -3% | Фиксация при снижении доли юрлиц ниже 90% |
| Покупка | POSI | Открытие сессии | -2% | Фиксация при падении доли юрлиц ниже 85% |
| Покупка | IMOEX | Открытие сессии | -2% | Фиксация при снижении доли юрлиц ниже 32% |
| Покупка | SMLT | Открытие сессии | -2% | Фиксация при снижении доли юрлиц ниже 45% |
| Продажа | Si | Открытие сессии | +1,5% | Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 94% |
| Продажа | GL | Открытие сессии | +2% | Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 92% |
| Продажа | NGM | Открытие сессии | +2% | Фиксация при снижении доли физлиц в лонгах ниже 90% |
| Продажа | SBRF | Открытие сессии | +1,5% | Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 78% |
Важно: На рынке произошла смена структуры по нескольким инструментам. OZON и BR потеряли сигналы, а IMOEX и SMLT восстановились. Используйте умеренное плечо (не более 2x) и следите за дневными изменениями ОИ — если структура начнёт резко меняться, фиксируйте прибыль немедленно.
