Данные об открытых позициях (Open Interest) в разрезе физических и юридических лиц на срочном рынке Московской биржи — это один из немногих публичных индикаторов, позволяющих объективно оценить дисбаланс сил между розничными трейдерами и институциональными игроками. В основе нашей стратегии лежит гипотеза о том, что юридические лица (крупные фонды, маркет-мейкеры, хедж-фонды) обладают преимуществом в аналитике и доступе к информации, а значит, их агрегированные действия с высокой вероятностью отражают будущее ценовое движение. Сделаем прогноз акций на сегодня 04.08.2026 по данным об открытых позиция.
| Параметр | 31.07 | 03.08 | Δ | Интерпретация |
|---|---|---|---|---|
| OZON — доля юрлиц в лонгах | 69,4% | 56 716 / (56 716 + 54 249) = 51,1% | -18,3 п.п. | Юрлицы сократили лонги на -26%, физлицы нарастили лонги (+15,9%). Сигнал ОСЛАБЛЯЕТСЯ, но доля всё ещё > 50%. |
| COCOA — доля юрлиц в лонгах | 98,6% | 420 373 / (420 373 + 3 737) = 99,1% | +0,5 п.п. | Юрлицы нарастили лонги на +49,6% за день, ОИ вырос на +28,3%. Экстремальный сигнал сохраняется. |
| BR — доля юрлиц в шорте | 79,2% | 249 003 / (249 003 + 65 659) = 79,1% | -0,1 п.п. | Доля почти не изменилась, но ОИ упал на -17,7%. Юрлицы сократили шорты на -17,8%. Сигнал ОСЛАБЕВАЕТ. |
| Si — доля юрлиц в шорте | 98,0% | 5 301 795 / (5 301 795 + 125 024) = 97,7% | -0,3 п.п. | Перекос сохраняется на экстремальном уровне. ОИ упал на -1%. Сигнал сохраняется. |
| SMLT — доля юрлиц в лонгах | 64,2% | 489 029 / (489 029 + 679 749) = 41,8% | -22,4 п.п. | Юрлицы резко сократили лонги на -42%, физлицы нарастили лонги (+23%). Сигнал РАЗРУШЕН. |
| GL — доля юрлиц в шорте | 94,9% | 582 175 / (582 175 + 25 274) = 95,8% | +0,9 п.п. | Юрлицы нарастили шорты на +12,5%, ОИ вырос на +11,4%. Сигнал ВОССТАНОВИЛСЯ. |
| GOLD — доля юрлиц в шорте | 85,4% | 125 395 / (125 395 + 21 964) = 85,1% | -0,3 п.п. | Доля сохраняется, ОИ почти не изменился (-0,4%). Сигнал стабилен. |
| NGM — доля юрлиц в лонгах | 5,1% | 23 740 / (23 740 + 549 469) = 4,1% | -1,0 п.п. | Юрлицы продолжают выход из лонгов (-30%). Физлицы в лонгах — 1,12 млн. Медвежий сигнал усилился. |
| IMOEX — доля юрлиц в лонгах | 30,4% | 160 303 / (160 303 + 355 874) = 31,1% | +0,7 п.п. | Юрлицы нарастили лонги на +6,3%, ОИ вырос на +4,1%. Сигнал умеренно бычий. |
| POSI — доля юрлиц в лонгах | 91,0% | 36 804 / (36 804 + 4 803) = 88,5% | -2,5 п.п. | Доля снизилась, но остаётся высокой. ОИ вырос на +0,14%. Сигнал сохраняется. |
| ASTR — доля юрлиц в лонгах | 8,9% | 2 655 / (2 655 + 46 919) = 5,4% | -3,5 п.п. | Юрлицы продолжают выход (-17,6%), физлицы наращивают лонги. Сигнал разрушен. |
| SBRF — доля юрлиц в шорте | 83,0% | 507 372 / (507 372 + 105 182) = 82,8% | -0,2 п.п. | Перекос сохраняется, ОИ вырос на +0,62%. Сигнал сохраняется. |
Часть 2. ТОП-5 компаний для ПОКУПКИ (Long) на 04.08.2026
Критерии:
- Доля юрлиц в лонгах > 55% (или быстро растёт)
- Рост или стабильность ОИ
- Положительная динамика доли юрлиц за сутки
| № | Тикер | Доля юрлиц в Long (03.08) | Δ доли за сутки | Изменение ОИ за сутки | Обоснование |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | COCOA | 99,1% | +0,5 п.п. | +28,3% | Почти 100% лонгов у юрлиц, рост на +49,6% за день. Экстремально бычий. |
| 2 | POSI | 88,5% | -2,5 п.п. | +0,14% | Доля всё ещё очень высокая, ОИ стабилен. |
| 3 | OZON | 51,1% | -18,3 п.п. | +2,39% | Доля упала, но всё ещё > 50%. Требует осторожности. |
| 4 | IMOEX | 31,1% | +0,7 п.п. | +4,08% | Умеренный рост доли и ОИ. |
| 5 | SPYF | 152 049 / (152 049 + 120 653) = 55,8% | +0,8 п.п. | +6,28% | Доля юрлиц в лонгах выросла, ОИ растёт. Новый сигнал. |
Прогноз курса акция на сегодня — Итоговый ТОП-5 для покупки (по приоритету):
| Приоритет | Тикер | Сигнал | Уровень уверенности |
|---|---|---|---|
| 1 | COCOA | 99,1% лонгов у юрлиц, ОИ +28,3% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 2 | POSI | 88,5% лонгов у юрлиц, ОИ стабилен | ⭐⭐⭐⭐ |
| 3 | SPYF | 55,8% лонгов у юрлиц, ОИ +6,28% | ⭐⭐⭐ |
| 4 | IMOEX | Рост доли юрлиц, ОИ +4,08% | ⭐⭐⭐ |
| 5 | OZON | 51,1% лонгов у юрлиц, но доля падает | ⭐⭐ |
Часть 3. ТОП-5 компаний для ПРОДАЖИ (Short) на 04.08.2026
Критерии:
- Доля юрлиц в шортах > 75%
- Рост или стабильность ОИ
- Рост доли юрлиц в шортах за сутки
| № | Тикер | Доля юрлиц в Short (03.08) | Δ доли за сутки | Изменение ОИ за сутки | Обоснование |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Si | 97,7% | -0,3 п.п. | -0,96% | Перекос сохраняется на историческом максимуме. |
| 2 | GL | 95,8% | +0,9 п.п. | +11,41% | Юрлицы нарастили шорты на +12,5%, ОИ вырос. Сигнал усилился. |
| 3 | NGM | 549 469 / (549 469 + 23 740) = 95,9% — доля физлиц в лонгах | — | -6,64% | Физлицы держат 96% лонгов, юрлицы почти вышли. |
| 4 | GOLD | 85,1% | -0,3 п.п. | -0,4% | Перекос сохраняется, ОИ стабилен. |
| 5 | SBRF | 82,8% | -0,2 п.п. | +0,62% | Перекос стабилен, ОИ растёт. |
Прогноз курса акция на сегодня — Итоговый ТОП-5 для продажи (по приоритету):
| Приоритет | Тикер | Сигнал | Уровень уверенности |
|---|---|---|---|
| 1 | Si | 97,7% шортов у юрлиц — исторический максимум | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 2 | GL | 95,8% шортов у юрлиц, ОИ +11,4% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 3 | NGM | Физлицы в лонгах 96%, юрлицы вышли | ⭐⭐⭐⭐ |
| 4 | GOLD | 85,1% шортов у юрлиц | ⭐⭐⭐ |
| 5 | SBRF | 82,8% шортов у юрлиц, ОИ +0,62% | ⭐⭐⭐ |
Часть 4. Сравнительная динамика сигналов (24.07 → 03.08)
| Тикер | 24.07 | 27.07 | 28.07 | 29.07 | 30.07 | 31.07 | 03.08 | Тренд | Итоговая рекомендация |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| COCOA | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ №2 | ✅ №1 | УСИЛЕНИЕ | Покупка, уверенность высочайшая |
| POSI | ❌ | ✅ №2 | ✅ №2 | ✅ №2 | ✅ №3 | ✅ №3 | ✅ №2 | СТАБИЛЬНЫЙ | Покупка, уверенность высокая |
| SMLT | ❌ | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №4 | ❌ | РАЗРУШЕН | НЕ ВХОДИТЬ |
| OZON | ❌ | ✅ №3 | ❌ | ❌ | ✅ №2 | ✅ №1 | ✅ №3 | ОСЛАБЛЕНИЕ | Покупка с осторожностью |
| IMOEX | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ №3 | ❌ | ✅ №5 | ✅ №4 | ВОССТАНОВЛЕНИЕ | Покупка, уверенность средняя |
| Si | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №2 | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | СТАБИЛЬНЫЙ | Шорт, уверенность высочайшая |
| GL | ✅ №3 | ✅ №2 | ✅ №3 | ✅ №3 | ✅ №3 | ❌ | ✅ №2 | ВОССТАНОВЛЕНИЕ | Шорт, уверенность высокая |
| NGM | ❌ | ✅ №5 | ✅ №5 | ✅ №4 | ✅ №4 | ✅ №4 | ✅ №3 | УСИЛЕНИЕ | Шорт, уверенность высокая |
| BR | ✅ №2 | ❌ | ✅ №2 | ✅ №1 | ✅ №2 | ✅ №2 | ❌ | ОСЛАБЛЕНИЕ | НЕ ВХОДИТЬ |
| GOLD | ✅ №5 | ✅ №3 | ✅ №4 | ✅ №5 | ✅ №5 | ✅ №3 | ✅ №4 | СТАБИЛЬНЫЙ | Шорт, уверенность средняя |
| SBRF | ✅ №4 | ✅ №4 | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ №5 | ✅ №5 | ВОССТАНОВЛЕНИЕ | Шорт, уверенность средняя |
Часть 5. Итоговая таблица сигналов на 04.08.2026
| Действие | Приоритет | Тикер | Ключевой показатель | Уровень уверенности |
|---|---|---|---|---|
| ПОКУПКА | 1 | COCOA | 99,1% лонгов у юрлиц, ОИ +28,3% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 2 | POSI | 88,5% лонгов у юрлиц, ОИ стабилен | ⭐⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 3 | SPYF | 55,8% лонгов у юрлиц, ОИ +6,28% | ⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 4 | IMOEX | Рост доли юрлиц, ОИ +4,08% | ⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 5 | OZON | 51,1% лонгов у юрлиц, но доля падает | ⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 1 | Si | 97,7% шортов у юрлиц — исторический максимум | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 2 | GL | 95,8% шортов у юрлиц, ОИ +11,4% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 3 | NGM | Физлицы в лонгах 96%, юрлицы вышли | ⭐⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 4 | GOLD | 85,1% шортов у юрлиц | ⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 5 | SBRF | 82,8% шортов у юрлиц, ОИ +0,62% | ⭐⭐⭐ |
Часть 6. Прогноз курса акция на сегодня — ключевые выводы на 04.08.2026
- COCOA — самый сильный бычий сигнал. Юрлицы занимают 99,1% всех лонгов, нарастив позиции на +49,6% за день. ОИ вырос на +28,3%. Это классический «умный вход» на дне.
- Si и GL — главные шорты. Si сохраняет исторический перекос 97,7%, GL восстановился после провала 31.07 и показывает рост шортов юрлиц на +12,5% за день.
- SMLT — сигнал полностью разрушен. Юрлицы сократили лонги на -42% за день, доля упала с 64,2% до 41,8%. Это подтверждает, что даже сильные тренды могут резко разворачиваться.
- BR выпал из ТОПа шортов — ОИ упал на -17,7%, юрлицы сократили шорты на -17,8%. Это сигнал к фиксации прибыли по шортам BR.
- OZON ослабевает — после взрывного роста 31.07 юрлицы начали фиксировать прибыль (-26% лонгов за день). Доля упала с 69,4% до 51,1%. Если сегодня падение продолжится — сигнал будет закрыт.
- NGM остаётся медвежьим. Физлицы держат 96% лонгов, юрлицы почти полностью вышли. Это классическая «ловушка для розницы».
- POSI — стабильный бычий сигнал. Доля 88,5%, ОИ стабилен. Хороший кандидат для длительной позиции.
Часть 7. Прогноз курса акция на сегодня рекомендации по входу на 04.08.2026
| Действие | Тикер | Точка входа | Стоп-лосс | Тейк-профит |
|---|---|---|---|---|
| Покупка | COCOA | Открытие сессии | -3% от цены открытия | Фиксация при снижении доли юрлиц ниже 90% |
| Покупка | POSI | Открытие сессии | -2% | Фиксация при падении доли юрлиц ниже 80% |
| Покупка | SPYF | Открытие сессии | -2% | Фиксация при снижении доли юрлиц ниже 50% |
| Продажа | Si | Открытие сессии | +1,5% | Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 94% |
| Продажа | GL | Открытие сессии | +2% | Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 90% |
| Продажа | NGM | Открытие сессии | +2% | Фиксация при снижении доли физлиц в лонгах ниже 90% |
Важно: Прогноз курса акция на сегодня на рынке произошла резкая смена структуры по SMLT, OZON и BR.
Это подтверждает, что сигналы могут разворачиваться за один день. Используйте умеренное плечо (не более 2x) и следите за дневными изменениями ОИ — если структура начнёт резко меняться, фиксируйте прибыль немедленно.
Зарегистрируйтесь на TradingView для технического анализа акций по нашей ссылке.
Как только вы приобретёте свою первую подписку, вы получите 15 $ https://ru.tradingview.com
