Данные об открытых позициях (Open Interest) в разрезе физических и юридических лиц на срочном рынке Московской биржи — это один из немногих публичных индикаторов, позволяющих объективно оценить дисбаланс сил между розничными трейдерами и институциональными игроками. В основе нашей стратегии лежит гипотеза о том, что юридические лица (крупные фонды, маркет-мейкеры, хедж-фонды) обладают преимуществом в аналитике и доступе к информации, а значит, их агрегированные действия с высокой вероятностью отражают будущее ценовое движение. Сделаем прогноз акций на сегодня 31.07.2026 по данным об открытых позиция.
Часть 1. Ключевые изменения за 29.07 → 30.07 (самые важные)
| Параметр | 29.07 | 30.07 | Δ | Интерпретация |
|---|---|---|---|---|
| SMLT — доля юрлиц в лонгах | 65,1% | 853 224 / (853 224 + 464 957) = 64,7% | -0,4 п.п. | Доля почти не изменилась, но ОИ упал на -3,28%. Юрлицы немного сократили лонги (-1,33%). Сигнал ослабевает, но тренд остаётся бычьим. |
| BR — доля юрлиц в шорте | 76,3% | 288 955 / (288 955 + 82 301) = 77,8% | +1,5 п.п. | Юрлицы продолжают наращивать шорты (+3,62%), ОИ вырос на +1,61%. Сигнал УСИЛИЛСЯ до максимума за неделю. |
| Si — доля юрлиц в шорте | 97,7% | 5 471 443 / (5 471 443 + 110 432) = 98,0% | +0,3 п.п. | Перекос достиг 98,0%! Это исторический экстремум. Физлицы в лонгах — 1,73 млн. |
| GL — доля юрлиц в шорте | 95,2% | 528 728 / (528 728 + 24 359) = 95,6% | +0,4 п.п. | Юрлицы нарастили шорты (+4,5%), ОИ вырос на +4,02%. Сигнал усилился. |
| GOLD — доля юрлиц в шорте | 82,0% | 126 281 / (126 281 + 27 775) = 82,0% | 0 п.п. | Стабильно, ОИ вырос на +7,24%. Сигнал сохраняется. |
| IMOEX — доля юрлиц в лонгах | 37,3% | 121 360 / (121 360 + 353 767) = 25,5% | -11,8 п.п. | Юрлицы резко сократили лонги (-34,9% за день). Сигнал покупки РАЗРУШЕН. |
| NGM — доля юрлиц в лонгах | 0,7% | 37 256 / (37 256 + 714 506) = 4,9% | +4,2 п.п. | Юрлицы немного вернулись в лонги (+555% от низкой базы), но всё ещё экстремально низко. Сигнал остаётся медвежьим. |
| ASTR — доля юрлиц в лонгах | 61,9% | 6 222 / (6 222 + 25 396) = 19,7% | -42,2 п.п. | Юрлицы сократили лонги на -64,4% за день. Сигнал полностью разрушен. |
| POSI — доля юрлиц в лонгах | 97,8% | 40 672 / (40 672 + 4 320) = 90,4% | -7,4 п.п. | Доля снизилась, но всё ещё очень высокая. ОИ упал на -8,17%. Сигнал ослабевает. |
| SBRF — доля юрлиц в шорте | 83,0% | 505 812 / (505 812 + 104 215) = 82,9% | -0,1 п.п. | Перекос стабилен, но ОИ упал на -5,13%. Сигнал ослабевает. |
| OZON — доля юрлиц в лонгах | 32,8% | 32 753 / (32 753 + 45 311) = 42,0% | +9,2 п.п. | Юрлицы нарастили лонги на +33,3% за день, ОИ вырос на +10,9%. Сигнал ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ. |
| SGZH — доля юрлиц в лонгах | 49 146 / (49 146 + 527 089) = 8,5% | 49 146 / (49 146 + 527 089) = 8,5% | — | Юрлицы сократили лонги на -39,3%, физлицы нарастили лонги на +55,9%. ОИ вырос на +36,1%. Это медвежий сигнал. |
Часть 2. ТОП-5 компаний для ПОКУПКИ (Long) на 31.07.2026
Критерии:
- Доля юрлиц в лонгах > 55% (или быстро растёт)
- Рост или стабильность ОИ
- Положительная динамика доли юрлиц за сутки
| № | Тикер | Доля юрлиц в Long (30.07) | Δ доли за сутки | Изменение ОИ за сутки | Обоснование |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SMLT | 64,7% | -0,4 п.п. | -3,28% | Доля всё ещё высокая, но ОИ падает. Сигнал ослабевает, но остаётся в ТОПе. |
| 2 | OZON | 42,0% | +9,2 п.п. | +10,87% | Юрлицы нарастили лонги на +33,3% за день, ОИ вырос. Новый сильный сигнал. |
| 3 | POSI | 90,4% | -7,4 п.п. | -8,17% | Доля всё ещё высокая, но ОИ падает. Вход с осторожностью. |
| 4 | LKOH | 28 643 / (28 643 + 34 806) = 45,1% | +0,3 п.п. | +0,23% | Стабильный рост, ОИ не падает. Умеренный сигнал. |
| 5 | SBERF | 40 813 / (40 813 + 83 167) = 32,9% | +0,4 п.п. | -0,35% | Слабый сигнал, но юрлицы стабильно наращивают лонги. |
Прогноз акций на сегодня — Итоговый ТОП-5 для покупки (по приоритету):
| Приоритет | Тикер | Сигнал | Уровень уверенности |
|---|---|---|---|
| 1 | SMLT | Доля юрлиц 64,7%, недельный тренд роста с 39,5% | ⭐⭐⭐⭐ |
| 2 | OZON | Рост доли юрлиц с 32,8% → 42,0%, ОИ +10,9% | ⭐⭐⭐⭐ |
| 3 | POSI | 90,4% лонгов у юрлиц, но ОИ падает | ⭐⭐⭐ |
| 4 | LKOH | Доля 45,1%, ОИ стабилен | ⭐⭐⭐ |
| 5 | SBERF | Рост доли юрлиц в лонгах с 29,8% → 32,9% за 3 дня | ⭐⭐ |
Часть 3. ТОП-5 компаний для ПРОДАЖИ (Short) на 31.07.2026
Критерии:
- Доля юрлиц в шортах > 75%
- Рост или стабильность ОИ
- Рост доли юрлиц в шортах за сутки
| № | Тикер | Доля юрлиц в Short (30.07) | Δ доли за сутки | Изменение ОИ за сутки | Обоснование |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Si | 98,0% | +0,3 п.п. | +0,47% | Исторический максимум. Физлицы в лонгах — 1,73 млн. |
| 2 | BR | 77,8% | +1,5 п.п. | +1,61% | Юрлицы наращивают шорты четвёртый день подряд. |
| 3 | GL | 95,6% | +0,4 п.п. | +4,02% | Юрлицы нарастили шорты на +4,5% за день. |
| 4 | NGM | 714 506 / (714 506 + 37 256) = 95,0% — доля физлиц в лонгах | — | -3,14% | Физлицы держат 95% лонгов, юрлицы почти вышли. Медвежий разворот. |
| 5 | GOLD | 82,0% | 0 п.п. | +7,24% | Стабильный перекос, ОИ растёт. |
Прогноз акций на сегодня — Итоговый ТОП-5 для продажи (по приоритету):
| Приоритет | Тикер | Сигнал | Уровень уверенности |
|---|---|---|---|
| 1 | Si | 98,0% шортов у юрлиц — исторический максимум | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 2 | BR | 77,8% шортов у юрлиц, ОИ +1,61% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 3 | GL | 95,6% шортов у юрлиц, ОИ +4,02% | ⭐⭐⭐⭐ |
| 4 | NGM | Физлицы в лонгах 95%, юрлицы вышли | ⭐⭐⭐ |
| 5 | GOLD | 82,0% шортов у юрлиц, ОИ +7,24% | ⭐⭐⭐ |
Часть 4. Сравнительная динамика сигналов (24.07 → 30.07)
| Тикер | 24.07 | 27.07 | 28.07 | 29.07 | 30.07 | Тренд | Итоговая рекомендация |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMLT | ❌ | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | ОСЛАБЛЕНИЕ | Покупка с осторожностью |
| OZON | ❌ | ✅ №3 | ❌ | ❌ | ✅ №2 | ВОССТАНОВЛЕНИЕ | Покупка, уверенность средняя |
| POSI | ❌ | ✅ №2 | ✅ №2 | ✅ №2 | ✅ №3 | ОСЛАБЛЕНИЕ | Покупка с осторожностью |
| BR | ✅ №2 | ❌ | ✅ №2 | ✅ №1 | ✅ №2 | УСИЛЕНИЕ | Шорт, уверенность высочайшая |
| Si | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №1 | ✅ №2 | ✅ №1 | УСИЛЕНИЕ | Шорт, уверенность высочайшая |
| GL | ✅ №3 | ✅ №2 | ✅ №3 | ✅ №3 | ✅ №3 | УСИЛЕНИЕ | Шорт, уверенность высокая |
| NGM | ❌ | ✅ №5 | ✅ №5 | ✅ №4 | ✅ №4 | СТАБИЛЬНЫЙ | Шорт, уверенность средняя |
| IMOEX | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ №3 | ❌ | РАЗРУШЕН | НЕ ВХОДИТЬ |
| ASTR | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | РАЗРУШЕН | НЕ ВХОДИТЬ |
Часть 5. Итоговая таблица сигналов — прогноз акций на сегодня 31.07.2026
| Действие | Приоритет | Тикер | Ключевой показатель | Уровень уверенности |
|---|---|---|---|---|
| ПОКУПКА | 1 | SMLT | Доля юрлиц в лонгах 64,7% (рост за неделю с 39,5%) | ⭐⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 2 | OZON | Рост доли юрлиц с 32,8% → 42,0%, ОИ +10,9% | ⭐⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 3 | POSI | 90,4% лонгов у юрлиц, но ОИ -8,17% | ⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 4 | LKOH | Доля 45,1%, ОИ стабилен | ⭐⭐⭐ |
| ПОКУПКА | 5 | SBERF | Рост доли юрлиц в лонгах с 29,8% → 32,9% | ⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 1 | Si | 98,0% шортов у юрлиц — исторический максимум | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 2 | BR | 77,8% шортов у юрлиц, ОИ +1,61% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 3 | GL | 95,6% шортов у юрлиц, ОИ +4,02% | ⭐⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 4 | NGM | Физлицы в лонгах 95%, юрлицы почти вышли | ⭐⭐⭐ |
| ПРОДАЖА | 5 | GOLD | 82,0% шортов у юрлиц, ОИ +7,24% | ⭐⭐⭐ |
Часть 6. Прогноз акций на сегодня — ключевые выводы
- Si (доллар/рубль) достиг исторического экстремума — 98,0% шортов у юрлиц. Это самый сильный сигнал за всю неделю. Физлицы продолжают покупать доллар (1,73 млн контрактов). Вероятность снижения USD/RUB очень высока.
- BR (нефть) — второй по силе сигнал. Юрлицы наращивают шорты четвёртый день подряд, доля достигла 77,8%. Ожидайте снижения нефти.
- SMLT — главный бычий тренд, но начинает ослабевать. За неделю доля юрлиц в лонгах выросла с 39,5% до 64,7%, но вчера ОИ упал на -3,28%, а юрлицы немного сократили лонги. Если сегодня падение продолжится — сигнал может быть закрыт.
- OZON — неожиданное восстановление. После разрушения сигнала 28.07, юрлицы вернулись в лонги (+33,3% за день), а ОИ вырос на +10,9%. Это может быть новым входом.
- IMOEX и ASTR — сигналы полностью разрушены. Юрлицы резко вышли из лонгов, несмотря на высокие перекосы ранее. Это подтверждает необходимость ежедневного мониторинга.
- NGM остаётся медвежьим. Физлицы держат 95% лонгов, юрлицы почти полностью вышли. Это классическая «ловушка для розницы».
Часть 7. Рекомендации по входу на 31.07.2026
| Действие | Тикер | Точка входа | Стоп-лосс | Тейк-профит |
|---|---|---|---|---|
| Покупка | SMLT | Открытие сессии | -2% от цены открытия | Фиксация при снижении доли юрлиц ниже 58% |
| Покупка | OZON | Открытие сессии | -2% | Фиксация при снижении ОИ более -3% за день |
| Продажа | Si | Открытие сессии | +1,5% | Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 94% |
| Продажа | BR | Открытие сессии | +2% | Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 72% |
| Продажа | GL | Открытие сессии | +2% | Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 90% |
Важно: Используйте умеренное плечо (не более 2x). Следите за дневными изменениями ОИ — если юрлицы начнут резко разворачивать позиции, фиксируйте прибыль немедленно. На рынке сформировались экстремальные перекосы по Si и BR, что может привести к резким движениям.
Зарегистрируйтесь на TradingView для технического анализа акций по нашей ссылке.
Как только вы приобретёте свою первую подписку, вы получите 15 $ https://ru.tradingview.com
Данный прогноз носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
