Данные об открытых позициях (Open Interest) в разрезе физических и юридических лиц на срочном рынке Московской биржи — это один из немногих публичных индикаторов, позволяющих объективно оценить дисбаланс сил между розничными трейдерами и институциональными игроками. В основе нашей стратегии лежит гипотеза о том, что юридические лица (крупные фонды, маркет-мейкеры, хедж-фонды) обладают преимуществом в аналитике и доступе к информации, а значит, их агрегированные действия с высокой вероятностью отражают будущее ценовое движение. За период с 24 июля по 14 августа 2026 года мы провели анализ 10 последовательных срезов данных, что позволило выявить устойчивые паттерны и ключевые сигналы. Сделаем прогноз индекса Московской биржи на неделю с 17.08.2026.
Ниже — полный анализ, включая:
Изменения за 13.08 → 14.08
Отдельный разбор фьючерса IMOEX с прогнозом на следующую неделю
ТОП-10 для покупки и продажи на неделю 17.08–23.08.2026
Часть 1. Ключевые изменения за 13.08 → 14.08 (самые важные)
Параметр
13.08
14.08
Δ
Интерпретация
COCOA — доля юрлиц в лонгах
93,1%
246 739 / (246 739 + 2 586) = 99,0%
+5,9 п.п.
Юрлицы нарастили лонги на +76,1%, ОИ вырос на +5,01%. Экстремальный сигнал.
POSI — доля юрлиц в лонгах
79,0%
42 738 / (42 738 + 13 720) = 75,7%
-3,3 п.п.
Доля снизилась, но остаётся > 75%. ОИ упал на -3,16%.
SMLT — доля юрлиц в лонгах
50,2%
561 030 / (561 030 + 560 248) = 50,0%
-0,2 п.п.
Стабильно на уровне 50%.
IMOEX — доля юрлиц в лонгах
23,1%
107 499 / (107 499 + 466 312) = 18,7%
-4,4 п.п.
Доля резко упала, ОИ вырос на +1,65%. Медвежий сигнал.
Si — доля юрлиц в шорте
96,7%
5 349 268 / (5 349 268 + 178 394) = 96,8%
+0,1 п.п.
Перекос сохраняется, ОИ упал на -0,64%.
GL — доля юрлиц в шорте
95,8%
699 565 / (699 565 + 35 404) = 95,2%
-0,6 п.п.
Доля немного снизилась, ОИ вырос на +3,43%.
ED — доля юрлиц в шорте
93,7%
360 092 / (360 092 + 23 750) = 93,8%
+0,1 п.п.
Стабильно.
SBRF — доля юрлиц в шорте
81,8%
445 543 / (445 543 + 107 295) = 80,6%
-1,2 п.п.
Доля снизилась, ОИ упал на -8,34%.
GOLD — доля юрлиц в шорте
83,9%
137 497 / (137 497 + 31 059) = 81,6%
-2,3 п.п.
Доля снизилась, ОИ вырос на +1,91%.
T — доля юрлиц в шорте
83,0%
314 685 / (314 685 + 67 690) = 82,3%
-0,7 п.п.
Доля снизилась, ОИ упал на -4,3%.
OZON — доля юрлиц в лонгах
25,3%
18 918 / (18 918 + 35 373) = 34,8%
+9,5 п.п.
Юрлицы нарастили лонги на +19,5%, ОИ упал на -16,9%.
NGM — доля юрлиц в лонгах
24,0%
146 811 / (146 811 + 276 157) = 34,7%
+10,7 п.п.
Юрлицы нарастили лонги на +75,3%, ОИ упал на -2,94%.
ASTR — доля юрлиц в лонгах
15,4%
10 936 / (10 936 + 38 749) = 22,0%
+6,6 п.п.
Доля выросла, но остаётся низкой.
BR — доля юрлиц в шорте
62,6%
197 499 / (197 499 + 101 347) = 66,1%
+3,5 п.п.
Доля выросла, но остаётся < 70%.
Часть 2. Отдельный разбор фьючерса IMOEX (Индекс МосБиржи)
2.1. Динамика цены и позиций (24.07 → 14.08)
Дата
Цена IMOEX
Доля юрлиц в лонгах
Изменение ОИ
Комментарий
24.07
2165,54
31,3%
-2,59%
Нейтрально
27.07
2216,92
30,7%
+0,29%
Рост цены, доля юрлиц падает — медвежья дивергенция
28.07
2191,18
24,2%
+0,02%
Падение цены
29.07
2237,17
37,3%
+3,53%
Бычья конвергенция
30.07
2209,84
25,5%
-2,87%
Коррекция
31.07
2226,36
30,4%
+0,67%
Восстановление
05.08
2301,65
38,0%
+3,99%
Пик — бычий сигнал
07.08
2281,31
32,3%
+2,25%
Коррекция
11.08
2323,82
30,4%
+1,24%
Максимум цены
12.08
2301,43
24,7%
-5,66%
Падение цены, падение доли юрлиц
13.08
2232,14
23,1%
+3,99%
Обвал цены (-3,0%)
14.08
2136,35
18,7%
+1,65%
Падение на -4,3% за день, доля юрлиц рухнула
2.2. Ключевые выводы по IMOEX
Цена обвалилась на -8,1% за два дня (с 2323,82 до 2136,35) — это одно из самых сильных падений за период.
Доля юрлиц в лонгах упала с 30,4% до 18,7% — крупные игроки активно выходили из лонгов.
Открытый интерес вырос на +1,65% 14.08, несмотря на падение цены — это означает, что новые шорты открывались.
Индекс пробил ключевую поддержку 2150 и закрылся на 2136,35.
2.3. Прогноз индекса Московской биржи на неделю 17.08–23.08.2026
Фактор
Оценка
Влияние
Доля юрлиц в лонгах (18,7%)
Медвежья (ниже 25%)
−
Динамика ОИ (+1,65%)
Приток капитала в шорты
−
Технический уровень
Пробита поддержка 2150
−
RSI (14)
Около 30 — зона перепроданности
+ (отскок возможен)
Сезонность (август)
Исторически слабый месяц
−
Базовый сценарий (вероятность 50%): Индекс будет консолидироваться в диапазоне 2100–2180 с попыткой отскока к 2150–2160.
Бычий сценарий (вероятность 25%): Если юрлицы вернутся в лонги (доля > 22%), индекс может отскочить к 2200–2220.
Медвежий сценарий (вероятность 25%): Если доля юрлиц продолжит падать (< 18%), индекс может упасть к 2050–2080.
Итоговый прогноз IMOEX на неделю 17.08–23.08.2026:
Ожидаемый диапазон: 2100–2180
Целевой уровень на закрытие 23.08: 2140–2160
Ключевой уровень сопротивления: 2180 (пробой = отскок к 2220)
Ключевой уровень поддержки: 2100 (пробой = падение к 2050)
Рекомендация:НЕ покупать индекс — дождаться восстановления доли юрлиц выше 22%. Шорт индекса — с осторожностью, так как RSI уже в зоне перепроданности.
Часть 3. Компании, где юрлица РЕЗКО НАРАЩИВАЮТ ЛОНГИ (14.08)
№
Тикер
Изменение лонгов юрлиц
Новая доля юрлиц в лонгах
Изменение ОИ
Комментарий
1
COCOA
+76,1% (с 140 133 до 246 739)
99,0% (+5,9 п.п.)
+5,01%
Экстремальный сигнал. Почти 100% лонгов у юрлиц.
2
NGM
+75,3% (с 83 745 до 146 811)
34,7% (+10,7 п.п.)
-2,94%
Мощный вход, но ОИ падает.
3
SAMSUNG
+152,1% (с 457 до 1 152)
83,3% (+19,0 п.п.)
+27,02%
Взрывной рост с низкой базы.
4
PLDM
31 / (31 + 1 269) = 2,4%
-0,5 п.п.
+7,93%
Рост ОИ.
5
GMKN
+95,4% (с 35 270 до 68 920)
43,9% (+4,2 п.п.)
-13,47%
Взрывной рост, но ОИ упал.
6
KOREA
+267,1% (с 237 до 870)
87,4% (+24,1 п.п.)
+5,59%
Взрывной рост с низкой базы.
7
OZON
+19,5% (с 15 832 до 18 918)
34,8% (+9,5 п.п.)
-16,92%
Восстановление, но ОИ упал.
8
RASP
+14,7% (с 9 167 до 10 511)
58,5% (+0,6 п.п.)
+7,95%
Рост доли и ОИ.
9
MXI
+42,5% (с 10 492 до 14 949)
10,4% (+2,4 п.п.)
+16,51%
Рост ОИ.
10
ALUM
+0,2% (с 26 986 до 26 986)
67,4% (стабильно)
+0,51%
Стабильно.
Часть 4. Компании, где юрлица РЕЗКО НАРАЩИВАЮТ ШОРТЫ (14.08)
№
Тикер
Изменение шортов юрлиц
Новая доля юрлиц в шортах
Изменение ОИ
Комментарий
1
GL
+2,75% (с 680 846 до 699 565)
95,2% (-0,6 п.п.)
+3,43%
Приток шортов, ОИ растёт.
2
GOLD
137 497 / (137 497 + 31 059) = 81,6%
-2,3 п.п.
+1,91%
Доля снизилась, но ОИ растёт.
3
ED
360 092 / (360 092 + 23 750) = 93,8%
+0,1 п.п.
+1,02%
Стабильно.
4
Si
5 349 268 / (5 349 268 + 178 394) = 96,8%
+0,1 п.п.
-0,64%
Перекос сохраняется.
5
BR
197 499 / (197 499 + 101 347) = 66,1%
+3,5 п.п.
+0,75%
Доля выросла, но < 70%.
6
SBRF
445 543 / (445 543 + 107 295) = 80,6%
-1,2 п.п.
-8,34%
Доля снизилась.
7
T
314 685 / (314 685 + 67 690) = 82,3%
-0,7 п.п.
-4,30%
Доля снизилась.
8
SILV
169 896 / (169 896 + 66 842) = 71,8%
-2,0 п.п.
-2,99%
Доля снизилась.
Часть 5. ТОП-10 для ПОКУПКИ (Long) на неделю 17.08–23.08.2026
№
Тикер
Доля юрлиц в Long (14.08)
Δ за неделю
Изменение ОИ за неделю
Обоснование
1
COCOA
99,0%
+25,6 п.п.
+5,01%
Экстремальный сигнал, почти 100% лонгов у юрлиц.
2
POSI
75,7%
-3,3 п.п.
-3,16%
Доля высокая, стабильность.
3
SMLT
50,0%
-0,2 п.п.
-1,48%
Стабильно на уровне 50%.
4
FEES
5 955 / (5 955 + 9 837) = 37,7%
+4,0 п.п.
+3,06%
Рост доли и ОИ.
5
ALUM
67,4%
+4,2 п.п.
+0,51%
Стабильно высокая доля.
6
BANE
20 372 / (20 372 + 16 022) = 56,0%
-5,7 п.п.
-3,12%
Доля > 55%.
7
RASP
58,5%
+0,6 п.п.
+7,95%
Рост доли и ОИ.
8
NGM
34,7%
+10,7 п.п.
-2,94%
Восстановление, но ОИ падает.
9
OZON
34,8%
+9,5 п.п.
-16,92%
Восстановление, но ОИ упал.
10
SAMSUNG
83,3%
+19,0 п.п.
+27,02%
Взрывной рост, но с низкой базы.
Часть 6. ТОП-10 для ПРОДАЖИ (Short) на неделю 17.08–23.08.2026
№
Тикер
Доля юрлиц в Short (14.08)
Δ за неделю
Изменение ОИ за неделю
Обоснование
1
YDEX
225 606 / (225 606 + 820) = 99,6%
0 п.п.
+4,24%
Почти 100% шортов у юрлиц, ОИ растёт.
2
TRNF
229 697 / (229 697 + 1 730) = 99,3%
-0,1 п.п.
-3,62%
Почти 100% шортов у юрлиц.
3
Si
96,8%
+0,1 п.п.
-0,64%
Перекос сохраняется.
4
GL
95,2%
-0,6 п.п.
+3,43%
ОИ растёт, перекос высокий.
5
ED
93,8%
+0,1 п.п.
+1,02%
Стабильно высокий перекос.
6
ASTR
38 749 / (38 749 + 10 936) = 78,0%
-6,6 п.п.
-17,72%
Доля снизилась, но > 75%.
7
T
82,3%
-0,7 п.п.
-4,30%
Перекос сохраняется.
8
SBRF
80,6%
-1,2 п.п.
-8,34%
Перекос сохраняется.
9
GOLD
81,6%
-2,3 п.п.
+1,91%
ОИ растёт, перекос высокий.
10
SILV
71,8%
-2,0 п.п.
-2,99%
Доля ниже 75%.
Часть 7. Сравнительная динамика ключевых сигналов (24.07 → 14.08)
Тикер
24.07
27.07
28.07
29.07
30.07
31.07
03.08
05.08
06.08
07.08
10.08
11.08
12.08
13.08
14.08
Тренд
Рекомендация
COCOA
❌
❌
❌
❌
❌
✅
✅
✅
✅
✅
✅
❌
✅
✅
✅
УСИЛЕНИЕ
Покупка
POSI
❌
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
СТАБИЛЬНЫЙ
Покупка
SMLT
❌
✅
✅
✅
✅
✅
❌
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
СТАБИЛЬНЫЙ
Покупка
IMOEX
❌
❌
❌
✅
❌
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
❌
❌
❌
МЕДВЕЖИЙ
НЕ ВХОДИТЬ
Si
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
СТАБИЛЬНЫЙ
Шорт
GL
✅
✅
✅
✅
✅
❌
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
СТАБИЛЬНЫЙ
Шорт
ED
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
✅
✅
✅
✅
✅
✅
✅
СТАБИЛЬНЫЙ
Шорт
YDEX
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
✅
✅
НОВЫЙ
Шорт
TRNF
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
✅
✅
НОВЫЙ
Шорт
ASTR
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
❌
✅
✅
НОВЫЙ
Шорт
Часть 8. Итоговая таблица сигналов на неделю 17.08–23.08.2026
Действие
Приоритет
Тикер
Ключевой показатель
Уровень уверенности
ПОКУПКА
1
COCOA
99,0% лонгов у юрлиц, ОИ +5,01%
⭐⭐⭐⭐⭐
ПОКУПКА
2
POSI
75,7% лонгов у юрлиц
⭐⭐⭐⭐
ПОКУПКА
3
SMLT
50,0% лонгов у юрлиц
⭐⭐⭐
ПОКУПКА
4
ALUM
67,4% лонгов у юрлиц
⭐⭐⭐
ПОКУПКА
5
BANE
56,0% лонгов у юрлиц
⭐⭐⭐
ПОКУПКА
6
RASP
58,5% лонгов, ОИ +7,95%
⭐⭐⭐
ПОКУПКА
7
FEES
37,7% лонгов, ОИ +3,06%
⭐⭐
ПОКУПКА
8
NGM
34,7% лонгов (+75% за день)
⭐⭐
ПОКУПКА
9
OZON
34,8% лонгов (+19,5% за день)
⭐⭐
ПОКУПКА
10
SAMSUNG
83,3% лонгов, ОИ +27,02%
⭐⭐
ПРОДАЖА
1
YDEX
99,6% шортов у юрлиц, ОИ +4,24%
⭐⭐⭐⭐⭐
ПРОДАЖА
2
TRNF
99,3% шортов у юрлиц
⭐⭐⭐⭐⭐
ПРОДАЖА
3
Si
96,8% шортов у юрлиц
⭐⭐⭐⭐⭐
ПРОДАЖА
4
GL
95,2% шортов, ОИ +3,43%
⭐⭐⭐⭐
ПРОДАЖА
5
ED
93,8% шортов
⭐⭐⭐⭐
ПРОДАЖА
6
ASTR
78,0% шортов
⭐⭐⭐
ПРОДАЖА
7
T
82,3% шортов
⭐⭐⭐
ПРОДАЖА
8
GOLD
81,6% шортов, ОИ +1,91%
⭐⭐⭐
ПРОДАЖА
9
SBRF
80,6% шортов
⭐⭐⭐
ПРОДАЖА
10
SILV
71,8% шортов
⭐⭐
Часть 9. Ключевые выводы на неделю 17.08–23.08.2026
COCOA — главный бычий сигнал. 99,0% лонгов у юрлиц, ОИ растёт. Это экстремальный уровень.
IMOEX — медвежий. Индекс обвалился на -8,1% за два дня, доля юрлиц упала до 18,7%. Прогноз: 2100–2180, рекомендация — не покупать до восстановления доли > 22%.
Si и GL — главные шорты. Перекосы сохраняются на экстремальных уровнях.
YDEX и TRNF — новые экстремальные шорты. Почти 100% шортов у юрлиц.
SMLT и POSI — стабильные бычьи сигналы. Оба сохраняют долю > 50% и 75% соответственно.
NGM и OZON — восстановление. Оба показывают рост доли юрлиц, но ОИ падает, что требует осторожности.
Часть 10. Рекомендации по входу на неделю 17.08–23.08.2026
Действие
Тикер
Точка входа
Стоп-лосс
Тейк-профит
Покупка
COCOA
Открытие сессии 17.08
-3%
Фиксация при снижении доли юрлиц ниже 90%
Покупка
POSI
Открытие сессии
-2%
Фиксация при падении доли юрлиц ниже 70%
Покупка
SMLT
Открытие сессии
-2%
Фиксация при снижении доли юрлиц ниже 45%
Покупка
ALUM
Открытие сессии
-2%
Фиксация при снижении доли юрлиц ниже 60%
Продажа
YDEX
Открытие сессии
+2%
Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 95%
Продажа
TRNF
Открытие сессии
+2%
Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 95%
Продажа
Si
Открытие сессии
+1,5%
Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 94%
Продажа
GL
Открытие сессии
+2%
Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 92%
Продажа
ED
Открытие сессии
+2%
Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 88%
Важно: Рынок находится в фазе сильной коррекции по индексу IMOEX. Индекс потерял -8,1% за два дня. Будьте готовы к повышенной волатильности. Используйте умеренное плечо (не более 2x). Фиксируйте прибыль при первых признаках разворота структуры позиций.
Данный прогноз носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
Зарегистрируйтесь на TradingView для технического анализа акций по нашей ссылке. Как только вы приобретёте свою первую подписку, вы получите 15 $ https://ru.tradingview.com
