«Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные …» анализ книги

Анализ книги «Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры» Автор Куртис Фейс.
В возрасте двадцати с небольшим лет автор стал участником легендарного чикагского объединения трейдеров «Черепахи», которое принесло ему более тридцати миллионов долларов дохода.

Основные концепции:

1. Эксперимент Черепах:
   • Ричард Деннис и Билл Экхардт поспорили, можно ли научить трейдингу с нуля.
     В результате они отобрали группу новичков (Черепах) и обучили их систематическому подходу к торговле.
   • Черепахи добились впечатляющих результатов, зарабатывая в среднем 80% годовых.
2. Философия трейдинга:
   • Трейдинг — это управление рисками, а не предсказание рынка.
   • Успех зависит от дисциплины, психологической устойчивости и следования системе.

Стратегии и правила торговли:

1. Следование за трендом:
   • Вход: Покупать при прорыве максимума за последние 20 дней (Система 1) или 60 дней (Система 2).
   • Выход: Закрывать позицию при прорыве минимума за последние 10 дней (для длинной позиции) или максимума за 10 дней (для короткой позиции).
   • Фильтр тренда: Торговать только в направлении долгосрочного тренда (например, 50-дневное скользящее среднее выше 300-дневного для длинных позиций).
2. Управление рисками:
   • Размер позиции: Рассчитывается на основе волатильности рынка (используется показатель N — средний истинный диапазон, ATR).
   • Формула:Размер позиции=1% от капиталаN×стоимость пунктаРазмер позиции=N×стоимость пункта1% от капитала​
   • Лимиты: Не более 4 единиц (юнитов) на один рынок и 12 единиц на группу коррелированных рынков.
3. Психология трейдинга:
   • Принятие потерь: Потери — неизбежная часть торговли. Важно следовать системе, даже если сделки убыточны.
   • Избегание эмоций: Не поддаваться жадности, страху или надежде. Решения должны основываться на правилах, а не на интуиции.
   • Долгосрочное мышление: Оценивать успех по итогам многих сделок, а не по отдельным результатам.
4. Показатели эффективности:
   • E-ratio: Измеряет перевес системы, сравнивая максимальное благоприятное (MFE) и неблагоприятное (MAE) движение цены после входа.
   • Ожидаемая прибыль: Рассчитывается как средняя прибыль на сделку, деленная на средний риск.
5. Типы рынков и стратегии:
   • Трендовые рынки: Использовать стратегии следования за трендом.
   • Боковые рынки: Избегать торговли или применять стратегии против тренда.
   • Волатильные рынки: Увеличивать осторожность и корректировать размер позиции.
6. Пример сделки:
   • Покупка золота при прорыве уровня сопротивления (например, 450$ за унцию).
   • Стоп-лосс устанавливается на уровне 440$ (риск 10$ на унцию).
   • Размер позиции рассчитывается так, чтобы риск на сделку не превышал 1% от капитала.

Ключевые выводы:

• Системность: Успех в трейдинге достигается за счет строгого следования правилам, а не за счет интуиции или прогнозов.
• Управление капиталом: Риск на сделку не должен превышать 1-2% от капитала.
• Психологическая устойчивость: Важно оставаться дисциплинированным даже в периоды убытков.
• Адаптивность: Рынки меняются, и система должна учитывать их состояние (тренд, волатильность).

Путь Черепах заключение

Эта книга — отличное руководство для трейдеров, которые хотят научиться системному подходу к торговле и управлению рисками. Главный секрет Черепах — не в сложных стратегиях, а в дисциплине и последовательности.

Начните зарабатывать с Т‑Инвестициями. Начать инвестировать можно с 10 ₽.
Если зарегистрируетесь по нашей ссылке, вы получите акцию до 5 000 ₽
https://www.tbank.ru

Скачать полную версию книги