Данные об открытых позициях (Open Interest) в разрезе физических и юридических лиц на срочном рынке Московской биржи — это один из немногих публичных индикаторов, позволяющих объективно оценить дисбаланс сил между розничными трейдерами и институциональными игроками. В основе нашей стратегии лежит гипотеза о том, что юридические лица (крупные фонды, маркет-мейкеры, хедж-фонды) обладают преимуществом в аналитике и доступе к информации, а значит, их агрегированные действия с высокой вероятностью отражают будущее ценовое движение. Сделаем прогноз акций на сегодня 30.07.2026 по данным об открытых позиция.
Часть 1. Ключевые изменения за 28.07 → 29.07 (самые важные)
Параметр
28.07
29.07
Δ
Интерпретация
SMLT — доля юрлиц в лонгах
62,5%
864 713 / (864 713 + 464 134) = 65,1%
+2,6 п.п.
Юрлицы продолжают наращивать лонги (+9,35% за день), несмотря на снижение общего ОИ (-4,1%). Сигнал УСИЛИЛСЯ.
BR — доля юрлиц в шорте
72,9%
278 856 / (278 856 + 86 521) = 76,3%
+3,4 п.п.
Юрлицы резко нарастили шорты (+52,5% за день!). ОИ вырос на +14,9%. ЭКСТРЕМАЛЬНЫЙ СИГНАЛ.
Юрлицы нарастили шорты (+20,1%), ОИ вырос на +13,3%. Сигнал усилился.
GOLD — доля юрлиц в шорте
84,6%
117 735 / (117 735 + 25 922) = 82,0%
-2,6 п.п.
Юрлицы нарастили шорты (+2,1%), но физлицы тоже нарастили шорты (+23,8%). Сигнал ослабевает.
NGM — доля юрлиц в лонгах
14,1%
5 683 / (5 683 + 820 710) = 0,7%
-13,4 п.п.
Юрлицы почти полностью вышли из лонгов (-96% за день). Физлицы в лонгах — 1,26 млн. Мощный медвежий сигнал.
IMOEX — доля юрлиц в лонгах
24,2%
186 529 / (186 529 + 313 702) = 37,3%
+13,1 п.п.
Юрлицы резко нарастили лонги (+80,8% за день). Сигнал покупки индекса усилился.
POSI — доля юрлиц в лонгах
97,9%
40 825 / (40 825 + 919) = 97,8%
-0,1 п.п.
Почти 98% лонгов у юрлиц, ОИ +2%. Сигнал восстанавливается.
ASTR — доля юрлиц в лонгах
77,1%
17 473 / (17 473 + 10 769) = 61,9%
-15,2 п.п.
Юрлицы сократили лонги на -43,6% за день. Сигнал разрушен.
SBRF — доля юрлиц в шорте
83,5%
533 562 / (533 562 + 109 449) = 83,0%
-0,5 п.п.
Перекос стабилен, ОИ -0,4%. Сигнал умеренный.
Часть 2. ТОП-5 компаний для ПОКУПКИ (Long) на 30.07.2026
Критерии:
Доля юрлиц в лонгах > 55% (или быстро растёт)
Рост ОИ (приток денег)
Рост доли юрлиц за сутки (усиление сигнала)
№
Тикер
Доля юрлиц в Long (29.07)
Δ доли за сутки
Изменение ОИ за сутки
Обоснование
1
SMLT
65,1%
+2,6 п.п.
-4,1% (падение)
Доля юрлиц рекордная за неделю, но ОИ упал. Это может быть фиксацией, но тренд остаётся бычьим.
2
POSI
97,8%
-0,1 п.п.
+2,04%
Почти 100% лонгов у юрлиц, ОИ растёт. Хороший сигнал.
3
IMOEX
37,3%
+13,1 п.п.
+3,53%
Юрлицы нарастили лонги на +80% за день. Очень резкий вход.
4
LKOH
28 146 / (28 146 + 34 730) = 44,8%
-2,3 п.п.
+5,63%
Доля юрлиц снизилась, но ОИ растёт. Умеренный сигнал.
5
GAZPF
37 411 / (37 411 + 255 227) = 12,8%
+0,7 п.п.
+0,17%
Слабый сигнал, но юрлицы стабильно наращивают лонги.
Итоговый ТОП-5 для покупки (по приоритету):
Приоритет
Тикер
Сигнал
Уровень уверенности
1
SMLT
Доля юрлиц 65,1%, тренд роста
ВЫСОКИЙ
2
POSI
97,8% лонгов у юрлиц, ОИ +2%
ВЫСОКИЙ
3
IMOEX
Резкий вход юрлиц (+80% за день)
СРЕДНИЙ
4
LKOH
ОИ +5,6%, стабильный рост
СРЕДНИЙ
5
SBERF
Доля юрлиц в лонгах 39 962 / (39 962 + 83 068) = 32,5% (рост с 29,8% на 28.07)
НИЗКИЙ
Часть 3. ТОП-5 компаний для ПРОДАЖИ (Short) на 30.07.2026
Критерии:
Доля юрлиц в шортах > 75%
Рост или стабильность ОИ
Рост доли юрлиц в шортах за сутки
№
Тикер
Доля юрлиц в Short (29.07)
Δ доли за сутки
Изменение ОИ за сутки
Обоснование
1
BR
76,3%
+3,4 п.п.
+14,92%
Юрлицы нарастили шорты на +52,5% за день. ОИ резко вырос. Экстремальный сигнал.
2
Si
97,7%
+0,1 п.п.
+0,71%
Перекос достиг исторического максимума. Физлицы в лонгах — 1,72 млн.
3
GL
95,2%
+0,2 п.п.
+13,25%
Юрлицы нарастили шорты на +20,1%, ОИ вырос на +13,3%. Очень сильный сигнал.
4
NGM
820 710 / (820 710 + 5 683) = 99,3% — доля физлиц в лонгах
—
-27,4%
Физлицы держат 99,3% лонгов, юрлицы почти полностью вышли. ОИ упал на -27%. Медвежий разворот.
5
GOLD
117 735 / (117 735 + 25 922) = 82,0%
-2,6 п.п.
+5,46%
Перекос снизился, но ОИ растёт. Шорт с осторожностью.
Итоговый ТОП-5 для продажи (по приоритету):
Приоритет
Тикер
Сигнал
Уровень уверенности
1
BR
76,3% шортов у юрлиц, ОИ +14,9%, юрлицы нарастили шорты на +52,5%
ВЫСОЧАЙШИЙ
2
Si
97,7% шортов у юрлиц, ОИ стабилен
ВЫСОКИЙ
3
GL
95,2% шортов у юрлиц, ОИ +13,3%
ВЫСОКИЙ
4
NGM
Физлицы в лонгах 99,3%, юрлицы вышли
СРЕДНИЙ
5
GOLD
82,0% шортов у юрлиц, ОИ +5,46%
СРЕДНИЙ
Часть 4. Сравнительная динамика сигналов (24.07 → 29.07)
Тикер
24.07
27.07
28.07
29.07
Тренд
Итоговая рекомендация
SMLT
❌
✅ №1
✅ №1
✅ №1
УСИЛЕНИЕ
Покупка, уверенность высокая
POSI
❌
✅ №2
✅ №2
✅ №2
ВОССТАНОВЛЕНИЕ
Покупка, уверенность высокая
IMOEX
❌
❌
❌
✅ №3
НОВЫЙ СИГНАЛ
Покупка, уверенность средняя
BR
✅ №2
❌
✅ №2
✅ №1
ВОССТАНОВЛЕНИЕ + УСИЛЕНИЕ
Шорт, уверенность высочайшая
Si
✅ №1
✅ №1
✅ №1
✅ №2
СТАБИЛЬНЫЙ
Шорт, уверенность высокая
GL
✅ №3
✅ №2
✅ №3
✅ №3
УСИЛЕНИЕ
Шорт, уверенность высокая
NGM
❌
✅ №5
✅ №5
✅ №4
УСИЛЕНИЕ
Шорт, уверенность средняя
ASTR
❌
❌
❌
❌
РАЗРУШЕН
НЕ ВХОДИТЬ
OZON
❌
✅ №3
❌
❌
РАЗРУШЕН
НЕ ВХОДИТЬ
Часть 5. Итоговая таблица сигналов на 30.07.2026
Действие
Приоритет
Тикер
Ключевой показатель
Уровень уверенности
ПОКУПКА
1
SMLT
Доля юрлиц в лонгах 65,1% (рост за неделю с 39,5%)
⭐⭐⭐⭐⭐
ПОКУПКА
2
POSI
97,8% лонгов у юрлиц, ОИ +2%
⭐⭐⭐⭐
ПОКУПКА
3
IMOEX
Юрлицы нарастили лонги на +80% за день
⭐⭐⭐
ПОКУПКА
4
LKOH
ОИ +5,6%, стабильный рост
⭐⭐⭐
ПОКУПКА
5
SBERF
Рост доли юрлиц в лонгах с 29,8% до 32,5%
⭐⭐
ПРОДАЖА
1
BR
76,3% шортов у юрлиц, ОИ +14,9%, шорты юрлиц +52,5% за день
⭐⭐⭐⭐⭐
ПРОДАЖА
2
Si
97,7% шортов у юрлиц — исторический максимум
⭐⭐⭐⭐⭐
ПРОДАЖА
3
GL
95,2% шортов у юрлиц, ОИ +13,3%
⭐⭐⭐⭐
ПРОДАЖА
4
NGM
Физлицы в лонгах 99,3%, юрлицы вышли (-96% за день)
⭐⭐⭐
ПРОДАЖА
5
GOLD
82,0% шортов у юрлиц, ОИ +5,46%
⭐⭐⭐
Часть 6. прогноз акций на сегодня ключевые выводы
BR — самый сильный сигнал на рынке. Юрлицы нарастили шорты на +52,5% за один день (с 231 811 до 278 856 контрактов), а ОИ вырос на +14,9%. Это экстремальный медвежий импульс. Ожидайте снижения нефти.
SMLT — главный бычий тренд. За неделю доля юрлиц в лонгах выросла с 39,5% → 65,1%. Это устойчивый вход крупных игроков, несмотря на вчерашнее падение ОИ.
Si (доллар/рубль) достиг исторического экстремума — 97,7% шортов у юрлиц. Физлицы продолжают покупать доллар (1,72 млн контрактов). Это классическая «ловушка для розницы» — вероятность снижения USD/RUB очень высока.
NGM — медвежий разворот. Юрлицы почти полностью вышли из лонгов (-96% за день). Физлицы остались с 1,26 млн длинных позиций. Это сигнал к обвалу.
ASTR и OZON — сигналы разрушены. Оба инструмента потеряли поддержку юрлиц, несмотря на высокие перекосы ранее. Это подтверждает необходимость ежедневного мониторинга.
Часть 7. Прогноз акций на сегодня — Рекомендации по входу на 30.07.2026
Действие
Тикер
Точка входа
Стоп-лосс
Тейк-профит
Покупка
SMLT
Открытие сессии
-2% от цены открытия
Фиксация при снижении доли юрлиц ниже 58%
Покупка
POSI
Открытие сессии
-1,5%
Фиксация при падении ОИ более -3% за день
Продажа
BR
Открытие сессии
+2%
Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 70%
Продажа
Si
Открытие сессии
+1,5%
Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 94%
Продажа
GL
Открытие сессии
+2%
Фиксация при снижении доли юрлиц в шортах ниже 90%
Важно: Используйте умеренное плечо (не более 2x). Следите за дневными изменениями ОИ — если юрлицы начнут резко разворачивать позиции, фиксируйте прибыль немедленно, не дожидаясь ценового подтверждения.
Зарегистрируйтесь на TradingView для технического анализа акций по нашей ссылке. Как только вы приобретёте свою первую подписку, вы получите 15 $ https://ru.tradingview.com
